多瑞医药:关于对深圳证券交易所2023年年报问询函回复的公告

证券代码：301075 证券简称：多瑞医药 公告编号：2024-049
西藏多瑞医药股份有限公司
关于对深圳证券交易所 2023 年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重大风险提示：
1、公司核心产品醋酸钠林格注射液已陆续从各地方医保目录中全部调出，公司将重点开发自费市场，存在自费市场开拓不及预期的风险。
2、公司核心产品醋酸钠林格注射液尚未被纳入国家带量采购目录，截至目前在地方带量采购中尚无中标区域。若公司该产品被纳入带量采购且未中标，则将对公司产品的销售格局造成不利影响。同时，若在带量采购中中标，公司核心产品的销售价格可能出现较大幅度下滑，若销量的增加未能填补价格下降空间，将对公司的盈利能力造成不利影响。
敬请广大投资者理性投资，注意风险。
西藏多瑞医药股份有限公司（以下简称“多瑞医药”或“公司”）于 2024 年 5 月
7 日收到深圳证券交易所出具的《关于对西藏多瑞医药股份有限公司的 2023 年年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 61 号）（以下简称“年报问询函”），公司收到年报问询函后高度重视，及时组织相关人员进行分析与核实，相关问题请年审会计师进行核查并发表明确意见，现公司对相关问题回复如下：
问题一：
1.报告期，你公司实现营业收入 3.34 亿元，同比下降 16.64%；归属于母公
司所有者的净利润为 1,885.07 万元，同比下降 8.05%；经营活动产生的现金流量净额为 1,241.31 万元，同比增长 1,001.79%；你公司主营业务包括制剂、医药经销及其他，综合毛利率为 68.36%，同比下降 11.19 个百分点，其中制剂产品毛
利率下降 1.18 个百分点，医药经销及其他毛利率下降 17.49 个百分点。请你公司：
（1）结合医保政策、产品单价情况、订单销量等，说明营业收入、毛利率下滑的原因及合理性，并分产品补充列示最近两年前十大客户的具体销售情况，具体包括客户名称、成立时间、合作时长、销售金额、销售模式、应收账款余额、期后回款情况等，并分析前述客户变化原因。
（2）结合业务模式、销售收款模式、采购付款模式及存货情况等，量化分析报告期经营活动现金流净额与净利润存在较大差异的原因及合理性。
（3）说明最近两年医药经销及其他收入的主要经营模式、客户情况、收入确认方法及销售内容等，并量化分析医药经销及其他收入的毛利率变化的原因及合理性，与同行业可比公司是否一致。
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、结合医保政策、产品单价情况、订单销量等，说明营业收入、毛利率下滑的原因及合理性，并分产品补充列示最近两年前十大客户的具体销售情况，具体包括客户名称、成立时间、合作时长、销售金额、销售模式、应收账款余额、期后回款情况等，并分析前述客户变化原因。
（一）医保政策对公司产品销售的影响
1、2019 年 7 月 22 日，国家医保局发布《关于建立医疗保障待遇清单管理
制度的意见（征求意见稿）》（以下简称“《意见》”），《意见》明确提出：国家统一制定国家基本医疗保险药品目录，各地严格按照国家基本医疗保险药品目录执行，原则上不得自行制定目录或用变通的方法增加目录内药品。同时，《意见》秉持杜绝增量、规范存量的原则，要求各地原则上在 3 年内完成清理规范，并同
国家政策衔接。2019 年 8 月 20 日，国家医保局、人力资源社会保障部发布了《国
家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》（2019 年版）。2021 年以来，公司产品醋酸钠林格注射液陆续从各地方医保目录中调出，导致销售收入下降。截至 2022 年末，上述政策已在各省份全面落实实施，2022-2023 年，公司产品在相关地区销售同期对比如下：
单位：万元、万袋/万瓶
省份 调出时间 2023 年度 2022 年度

数量变动 收入变动
数量 收入 数量 收入
率 率
湖南 2022 年 6 月 19.45 413.10 27.60 603.54 -29.53% -31.55%
云南 2022 年 6 月 17.85 1,533.41 35.22 3,038.57 -49.32% -49.54%
安徽 2022 年末 11.15 854.06 12.45 1,275.89 -10.47% -33.06%
吉林 2022 年 6 月 2.98 259.82 8.01 790.21 -62.80% -67.12%
黑龙江 2022 年 1 月 25.03 2,183.10 19.70 1,677.45 27.08% 30.14%
合计 76.46 5,243.49 102.98 7,385.66 -25.75% -29.00%
注：数据加总后与有关数据存在尾差情况，均系计算时四舍五入所致，下同
受医保政策影响，公司在上述省份 2023 年度销量较 2022 年度下降 26.52 万
袋，销售收入下降 2,142.17 万元，同比下降 29.00%。其中，云南、湖南和黑龙江为公司销售的重点省份，调出地方医保目录后，公司重点开发上述区域的自费市场，相关的市场营销和推广存在一定的时间周期，2023 年度销售收入有所下降。
2、除医保政策影响外，局部地区受集中带量采购政策的影响，未中标地区醋酸钠林格注射液销售量有所下降；注射用头孢噻肟钠产品因未中标，公司也陆续停止代理销售。
（二）公司主要产品单价情况、订单销量对营业收入、毛利率下滑的影响分析
公司制剂类产品主要为醋酸钠林格注射液，医药经销及其他类产品主要为注射用阿莫西林钠克拉维酸钾、注射用头孢噻肟钠，该等主要产品的单价、销量、收入分析如下：
单位：万袋/万瓶；元/袋、瓶；万元
平均单价 数量 收入
类别 产品名称 2023 年 2022 年 2023 年 2022 年 2023 年
度 度 度 度 度 2022 年度
制剂 醋酸钠林格注射液 71.45 78.28 322.89 379.63 23,070.66 29,716.45
注射用头孢噻肟钠 11.72 14.27 128.76 459.11 1,508.71 6,549.74
医药经
注射用阿莫西林钠
销及其 8.41 - 415.76 - 3,498.44 -
克拉维酸钾
他
小计 - - 544.52 459.11 5,007.14 6,549.74
合计 - - 867.41 838.74 28,077.80 36,266.19
续上表
收入占比 毛利率 毛利贡献率
类别 产品名称 2023 年 2022 年 2023 年 2022 年 2023 年
度 度 度 度 度 2022 年度
醋酸钠林格注射
制剂 69.01% 74.10% 91.90% 91.96% 63.42% 68.14%
液
注射用头孢噻肟
医药经 钠 4.51% 16.33% 36.50% 49.48% 1.65% 8.08%
销及其 注射用阿莫西林
他 钠克拉维酸钾 10.46% - 11.03% - 1.15% -
小计 14.98% 16.33% 18.70% 49.48% 2.80% 8.08%
合计 83.99% 90.43% 78.85% 84.29% 66.22% 76.22%
1、醋酸钠林格注射液分析
公司配送经销模式的产品销售单价及毛利率高于传统经销模式，主要系传统经销模式下公司产品的市场推广工作由传统经销商承担，而在配送经销模式下，公司自主统筹产品的市场推广工作并委托第三方推广服务商具体实施，配送经销商仅承担药品向终端医疗机构销售过程中的储存、物流配送职能。
（1）单价分析
从上表可以看出，公司醋酸钠林格注射液平均销售单价下降较多，主要系：1）单价较低的经销模式收入占比上升，单价较高的配送模式收入占比下降，导
致 2023 年度平均销售单价较 2022 年度下降 8.72%；2）各省份实行价格联动、
局部地区中标价格下调，2023 年平均销售单价也较 2022 年略有下降。
（2）数量分析
2023 年度，公司醋酸钠林格注射液整体销售数量较 2022 年度下降，2023 年
度销售数量为 322.89 万袋/万瓶，较 2022 年度下降 56.74 万袋/万瓶，销售数量下
降幅度较大。主要系：一方面，2022 年醋酸钠林格注射液陆续从各地方医保目录中调出，在调出之前销售量相对较大；另一方面，福建地区带量采购未中标，醋酸钠林格注射液销售量有所下降。