均普智能:天健会计师事务所(特殊普通合伙)关于宁波均普智能制造股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函的说明

目 录

一、关于业绩下滑...... 第 1— 10 页
二、关于境外收入和资产...... 第 10—24 页
三、关于客户变动...... 第 24—35 页
四、关于存货...... 第 35—46 页
五、关于存贷规模...... 第 46—52 页
六、关于商誉减值准备...... 第 52—78 页
七、关于应收账款...... 第 78—83 页
八、关于期间费用...... 第 83—93 页
问询函专项说明
天健函〔2024〕6-55 号
上海证券交易所：
由宁波均普智能制造股份有限公司（以下简称均普智能或公司）转来的《关于宁波均普智能制造股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函〔2024〕0095 号），以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
若无特殊说明，以下单位均为万元。本说明中若明细项目金额加计之和与合计数存在尾差，系四舍五入所致。
一、关于业绩下滑
年报显示，公司 2023 年归母净利润为-20,610.85 万元，同比由盈转亏，
其中，第四季度归母净利润为-11,730.99 万元，亏损金额占全年的 56.92%。
公司 2023 年度毛利率为 17.24%，同比下降 4.15 个百分点，其中，传统动力汽
车专用零部件智能制造装备业务毛利率同比下降幅度最大。2024 年一季报显示，公司归母净利润为-3,827.69 万元，单季度同比及环比亏损收窄。
请公司：（1）结合相关订单的销售模式、收入确认、毛利率、执行进度等情况，说明公司 2023 年四季度业绩大幅下滑、2024 年一季度亏损收窄的波动原因和合理性，是否存在收入确认跨期、年末集中确认费用的情形；（2）说明毛利率下降对公司 2023 年度业绩的具体影响金额，结合主要业务收入及成本构成、产品及原材料价格变动、同行业公司对比情况等量化分析毛利率下滑的合理性、下滑是否具有可持续性；（3）结合市场竞争、成本费用、新签订单、2024 年第一季度业绩等情况，补充披露公司是否存在持续亏损风险，如是，请充分提示风险，并说明拟采取或已采取的应对措施。

（一）结合相关订单的销售模式、收入确认、毛利率、执行进度等情况，说明公司 2023 年四季度业绩大幅下滑、2024 年一季度亏损收窄的波动原因和合理性，是否存在收入确认跨期、年末集中确认费用的情形
1. 订单销售模式
公司的销售模式为直接销售。公司订单来源主要包括：(1) 通过对原有的客户跟踪，及时跟进客户的订单需求，通过客户询价、议价或招投标的方式获取订单；(2) 通过市场调研，并充分利用展会、广告、口碑等方式进行市场培育，对有意向的客户进行针对性推介，获取潜在的询价与合作机会；(3) 通过走访、网络、电话等途径与客户进行沟通和开发。公司采取“以销定产、以产定购”的生产管理模式，公司项目周期一般需要经过报价阶段（方案设计、报价及谈判阶段）、项目执行阶段（加工制造和采购、预装配及总装、设备调试和生产验证、预验收、发运、客户端调试、终验）、售后服务等阶段，公司在项目通过终验收后确认收入，在项目通过终验收完成合同履约义务并且实现风险报酬的完全转移之前，公司项目均通过在产品核算，完成终验收后即结转为主营业务成本。结合公司各项目的实际周期，公司项目各主要生产环节所耗费的时间点列示如下：
公司的项目周期主要集中在 6-24 个月，其中，产品从发货至终验一般需1-6 个月左右，部分规模较大的项目由于需经较长时间的量产验证导致从发货至终验时间超过 1 年。视项目复杂程度、与客户的协作情况等有所不同，一般来说项目金额越大，项目执行周期越长。合同中一般会约定项目验收的要求及预计的验收时间，但项目执行过程中可能会发生客户要求变更、客户无法及时提供原材料或样品用于项目验证测试等情况，这些情况会直接影响项目的进度，进而导致部分项目延期。为满足合同约定、客户变更需求并确保项目的顺利进行，双方会就变更方案、验证测试安排及项目延期时间等进行沟通并达成一致。
公司项目的执行周期受到项目规模和复杂程度、验收标准、客户需求变化、客户协调配合情况及公司的项目执行管理等多方面客观因素影响。公司项目的
验收与否取决于项目是否达到合同验收标准或客户需求变更要求以及双方的共同协作，只有满足上述条件时，客户才会签署最终的验收单据，公司无法自主控制项目的进度/收入确认时间。为避免因违反合同约定而影响客户关系及产生违约成本，公司不存在主观延长项目执行周期的情况。
公司在订单销售时会综合考虑战略客户或战略项目等因素，承接毛利率相对较低的项目，如毛利率较低或毛利率为负的项目在当期确认收入，将影响当期的毛利率或利润水平。公司订单销售模式保持了一惯性，业绩波动与公司客户订单销售策略有一定关联。
2. 收入确认情况
公司的收入确认政策为终验法，终验法的核心是在项目完全完成后确认收入和成本，即在获得客户的最终验收（终验）后，才能确认相关的收入和成本。这一方法关注最终履约义务的完成，因此公司采用终验法减少了在项目进度和收入确认方面的主观判断。由于收入确认的时点、流程和标准都与客户有明确的合同约定，并且受到严格的监管和控制。一旦项目因技术变更、调试出现延期，公司将和客户进行协商，延期项目的执行受到客户严格管理，公司项目未满足客户验收要求，客户不会提前进行终验收，因此，延期项目不存在公司提前确认收入的情形；同时，一般情况下，延期项目会对客户产品的量产时间产生一定的影响，客户不允许公司对项目执行进行拖延，考虑到项目延期可能涉及到公司对客户的赔偿，公司不会主动对延期项目再次进行延期，因此，延期项目不存在进一步延后确认收入的情形。综上，公司不存在自主调节验收时点的情形，因此公司收入确认不存在跨期情况。单一大项目的项目执行情况，对当期的营业收入、毛利率水平及业绩水平均有一定影响。
3. 公司业绩季节性波动的合理性分析
公司 2023 年第四季度和 2024 年第一季度主要财务数据情况如下：
2024 年第一季
2023 年 2023 年 第四季度较全 2024 年
项 目 度较 2023 年第
第四季度 全年平均 年平均变动 第一季度
四季度变动
营业收入 58,562.50 52,394.69 6,167.81 47,872.79 -10,689.71
营业成本 54,089.13 43,360.87 10,728.26 41,469.58 -12,619.56
毛利 4,473.37 9,033.82 -4,560.45 6,403.21 1,929.84

-9.6 个 5.74 个
毛利率 7.64% 17.24% 13.38%
百分点 百分点
销售费用 4,503.30 3,743.27 760.03 3,171.34 -1,331.96
管理费用 5,502.30 5,414.96 87.34 4,864.01 -638.29
研发费用 2,018.51 1,949.14 69.37 1,404.50 -614.01
财务费用 2,491.45 2,493.97 -2.52 1,699.65 -791.80
存货减值损失 -4,578.56 -2,675.50 -1,903.06 4,578.56
商誉减值损失 -745.78 -186.45 -559.33 745.78
净利润 -12,094.71 -5,243.71 -6,851.00 -3,934.03 8,160.68
(1) 毛利率情况
2023 年第四季度主营业务收入为 58,562.50 万元，毛利率为 7.64%，低于
全年 17.24%的毛利率水平。2023 年四季度销售金额超过 1,000 万元的项目数量
为 17 个，合计收入 47,228.92 万元，其中盈利项目销售收入为 24,398.93 万元，
部分盈利项目因执行周期较长存在一定的延期；亏损项目销售收入为22,829.98万元。其中两条亏损较大的项目：由 PIA 安贝格执行的销售给克诺尔公司的卡车制动模组装配线项目属于 PIA 安贝格接入的战略级新产线，团队前期对新技术的风险及节拍精度评估不足，导致项目后期需要对线体整体优化调整，项目
周期延期至 22 个月，最终项目亏损 1,073.75 万元；PIA 奥地利销售给麦格纳
集团的电驱转子及定子装配线项目，因受地缘局势影响，原材料到货不及预期，项目执行周期延期至 30 个月，加之产线调试最后阶段由于节拍问题，PIA 奥地利外包大量工程师进行调试，成本激增，项目产生亏损金额 1,461.36 万元。如剔除前述两个项目影响，2023 年第四季度公司销售金额为 43,761.65 万元，对应毛利率为 16.02%。
公司 2024 年一季度主营业务收入为 47,872.79 万元，毛利率为 13.38%。
2024 年一季度毛利率较 2023 年四季度有所改善，与 2023 年第一季度基本持平。
2024 年一季度销售金额超过 1,000 万元的项目数量为 14 个，合计收入
37,583.50 万元，其中盈利项目销售收入为 26,843,85 万元，部分盈利项目存在一定的延期；亏损项目销售收入为 10,739.65 万元，其中：PIA 美国销售给
GKN Driveline Newton （以下简称”GKN”）亏损项目确认收入为 9,174.59 万