长联科技:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书

股票简称：长联科技 股票代码：301618
东莞长联新材料科技股份有限公司
Dongguan Changlian New Materials Technology Co.,Ltd.
（住所：广东省东莞市寮步镇石大路寮步段 733 号 1 栋）
首次公开发行股票并在创业板上市之
上市公告书
保荐人（主承销商）
（东莞市莞城区可园南路一号）
二〇二四年九月

特别提示
东莞长联新材料科技股份有限公司（以下简称“长联科技”“本公司”“公司”或“发行人”）股票将于2024年9月30日在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
除非文中另有所指，本上市公告书中所使用的简称或词语含义与《东莞长联新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）一致。
本上市公告书“报告期”指：2021 年度、2022 年度及 2023 年度。
本上市公告书中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入所致。

第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn ）、中国证券网（ www.cnstock.com）、证券时报网
（ www.stcn.com ） 、 证 券 日 报 网 （ www.zqrb.cn ） 、 中 国 日 报 网
（www.chinadaily.com.cn）、经济参考网 （www.jjckb.cn）和金融时报（www.financialnews.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅比例限制，其后涨跌幅限制比例为 20%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。
（二）流通股数量较少的风险
本次发行后公司总股本为 64,439,900 股，其中无限售流通股为 16,110,000
股，占发行后总股本的 25.00%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不
足的风险。
（三）发行市盈率与同行业平均水平存在差异
根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指
引》（2023 年），公司所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”。2024
年 9 月 12 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的“C26 化学原料和化学制品制
造业”最近一个月的静态平均市盈率为 18.63 倍，最近一个月的滚动平均市盈率
为 18.41 倍。
截至 2024 年 9 月 12 日（T-3 日），可比上市公司与公司市盈率水平对比情
况如下：
近 一 个 交
易 日 均 价 2023 年扣 2023 年扣 2023年 2023年 滚动市盈 滚动市盈
证券代码 证券简称 与 近 二 十 非前 EPS 非后 EPS PE(扣非 PE(扣非 率（扣非 率（扣非
个 交 易 日 （元/股） （元/股）
均 价 孰 低 前)（倍） 后)（倍） 前）（倍） 后）（倍）
值（元/股）
603110.SH 东方材料 9.02 0.26 0.03 34.91 286.07 36.64 396.11
688571.SH 杭华股份 4.87 0.30 0.28 16.48 17.69 14.22 15.02
603737.SH 三棵树 27.81 0.33 0.08 84.46 332.85 200.82 -147.76
算术平均值 - - - 45.28 212.20 83.89 87.79
剔除市盈率极值和异常值 - - - 16.48 17.69 14.22 15.02
后的算术平均值
长联科技 21.12 1.28 1.24 16.49 17.00 16.40 16.83
注 1：数据来源：Wind 资讯，数据截至 2024 年 9 月 12 日；
注 2：招股说明书选取的同行业可比公司包含洋紫荆，洋紫荆于 2022 年 8 月终止审核，
故无法纳入对比范围；
注 3：市盈率计算如存在位数差异，系四舍五入所致；
注 4：2023 年扣非前/后 EPS=2023 年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷2024 年 9 月
12 日总股本；
注 5：扣非前/后滚动市盈率=近一个交易日均价与近二十个交易日均价孰低值÷（过去
4 个季度扣除非经常性损益前/后累计归母净利润÷2024 年 9 月 12 日总股本）；
注 6：长联科技市盈率按照发行价 21.12 元/股、发行后总股本 6,443.99 万股计算；
注 7：根据 Wind 资讯三家可比上市公司近三年和近五年 PE band 最大值和最小值数据，
东方材料和三棵树 2023 年 PE（扣非后）、滚动市盈率（扣非后）大于近三年、近五年 PE band
极大值，属于极值，故计算市盈率平均值时剔除了东方材料、三棵树的影响。

本次发行价格21.12元/股对应发行人2023年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 17.00 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均
市盈率 18.63 倍（截至 2024 年 9 月 12 日），低于招股说明书中所选可比公司
2023 年扣非前后孰低的算术平均静态市盈率 17.69 倍（截至 2024 年 9 月 12 日
（T-3 日），扣除异常值和极值），但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。
（五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
（六）净资产收益率下降的风险
本次公开发行募集资金到位后，公司的净资产规模将有一定幅度的增长，由于募集资金投资项目的效益需要在实施过程中逐步体现，因此公司短期内可能存在净资产增幅大于净利润增幅的情形，从而导致公司的每股收益和净资产收益率等指标出现一定程度下降的风险。
（七）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为 21.12 元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的
异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（一）业绩成长及市场需求变动风险
公司专业从事印花材料的研发、生产、销售，主要产品包括水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶等。公司产品目前主要应用于纺织印花领域，已实现销售收入的应用领域包括内衣贴合、运动鞋、特种纸、工艺品、水性木器涂料、转印标识等。水性印花胶浆作为纺织印花过程中的重要原材料，其用量需求受纺织服装市场需求变化所影响。
未来，若公司下游应用领域及境外市场拓展不及预期、核心技术及纺织印花技术路线无法快速迭代或不能紧跟产业转移调整经营战略，公司的业绩成长将受到影响。
（二）原材料价格波动或紧缺的风险
公司产品主要原材料包括单体、助剂、树脂和钛白粉等。报告期内，该四类原材料合计占原材料采购金额比重分别为 88.59%、86.41%和