铜陵有色(000630):铜价下跌致Q3业绩环比下滑-季报点评
广发证券 2022-10-27发布
盈利预测与投资建议:预计公司2022-2024年实现营收1310.73亿元、1382.95亿元及1483.12亿元,对应归母净利润分别为24.38亿元、34.03亿元及35.45亿元对时应EPS分别为0.23、0.32及0.34元/股。基于可比公司估值及铜箔产品放量,我们给予公司23年10倍PE估值,对应合理价值为3.23元,股,维持公司"买入"评级。
风险提示:铜价大幅下跌,铜精旷加工费有所下跌,产量不及预期:
