大参林(603233):业绩符合预期,积极承接处方外流

盈利预测和投资建议:根据中报我们对盈利预测咯作调整,预计2023-2025年公

  司实现营业收入248.63、310.65、375.25亿元,同比增长17.01％、24.95％、20.

  79％:归母净利润13.09、16.67、20.14亿元(调整前值分别为13.45、16.71、1

  9.67亿元),同比增长26.34％、27.42％、20.79％。连锁药店行业集中度提升与处

  方外流在加速兑现,公司从华南加速向全国布局,长期空间广阔,维持"买入"

  评级。

   风险提示事件:并购整合不达预期的风险,门店扩张不达预期的风险,医药政策

  扰动的风险。