华域汽车(600741):业绩符合预期,经营韧性凸显-2023年中报点评

风险因素:国内汽车市场销量不及预期;公司产品与技术迭代风险;国内终端市

  场价格战加剧超预期;海外市场需求修复不及预期。

   投资建议:公司是国内综合性汽车零部件龙头供应商,大力培育电动化、智能化

  新业务,项目落地加速。公司持续获得上汽集团以外其他头部主机厂订单,客户

  结构不断优化。我们维持公司2023/24/25年EPS预测2.38/2.65/2.92元。公司

  过去三年PE中枢约为10倍,我们给予公司2023年10倍PE,对应目标价24

  元,维持"买入"评级。