川投能源(600674):业绩延续高增趋势,核心资产业绩持续释放-2023年业绩快报点评

风险因素:公司来水、发电量低于预期;雅中新电站定价偏低;市场交易电价

  不及预期;宏观经济疲弱至电量消纳困难。

   盈利预测、估值与评级:我们维持公司2024～2025年归母净利润预测分别为

  54.7/57.5亿元,对应2024～2025年EPS预测分别为1.20/1.26元,公司当前

  股价对应2024～2025年PE分别为12.4/11.8倍,PB分别为1.7/1.6倍。考虑

  到核心参股资产业绩有望于2024年释放,我们根据公司过去五年14倍历史PE

  均值,给予公司2024年14倍目标PE,对应目标价17.20元,维持"买入"评

  级。