奥马电器(002668):外销延续高增,收购并表增厚业绩
国投证券 2024-01-30发布
投资建议:冰冷海外市场规模较大,中国冰箱外销增速长期高于内销。
奧马电器作为冰箱出口龙头企业,在客户关系及规模上具有优势。奥马
有望和TCL家电(合肥)形成协同效应,进一步打开潜在业务空间。我
们预计公司2023～2024年的EPS分别为0.74/0.80元,给予6个月目
标价8.00元/股,对应2024年10x的动态市盈率,维持买入-A的投资
评级。
目
风险提示:原材料价格波动、并购整合不及预期、汇率波动
