海康威视(002415):业绩逐季增长,经营稳健有望复苏
国投证券 2024-01-30发布
投资建议:
我们预计公司2023年-2025年的收入分别为893.55亿元、998.18亿
元、1140.67亿元,归母净利润分别为141.17亿元、169.44亿元、
186.80亿元,对应PE分别为21倍、18倍、16倍。我们认为,受宏
观经济等因素影响,行业估值有较大修复空间。公司作为行业龙头,
有望率先受益于景气度回升,参考过去一年公司估值中枢为21倍PE,
我们给予2024年25倍PE,2024年EPS为1.82元,对应6个月目
标价45.5元,维持"买入-A"投资评级。
风险提示:地缘政治环境风险;需求复苏不及预期;技术研发
不达预期。