1-1株洲时代新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书(申报稿)

股票简称：时代新材 股票代码：600458
株洲时代新材料科技股份有限公司
向特定对象发行股票
募集说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
（注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号）
二〇二四年四月

声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示
本重大事项提示仅对需要特别关注的风险因素和其他重要事项做扼要提示。投资者做出决策前，应当认真阅读募集说明书全文。
一、特别风险提示
（一）行业及市场风险
1、市场需求波动风险
新能源行业是比较典型的周期性行业，受政策调整的影响较为明显，轨道交通行业的投资也跟经济环境的景气度密切相关。在当前世界经济整体下行，复苏前景不明朗，且国际局势及所处环境日趋复杂的背景下，有可能导致国内外市场需求出现波动，或者订单增量不及预期，进而影响公司销售目标的达成。这都会给公司主营业务、募投项目的收益以及公司盈利能力带来风险。
2、市场竞争风险
高分子复合材料属于资本、技术密集型行业，准入标准较高，大型公司在行业竞争中占据主导地位。尽管公司已经在相关业务领域深耕多年，在轨道交通及风电叶片行业均属行业龙头企业，但随着基础设施建设、新能源等领域的资源集中，行业竞争也愈发激烈，若不能持续在主业中进行技术、人才、资金的投入，仍然面临着产品及技术、服务落后于市场需求，竞争优势下降，从而导致市场占有率降低的风险。
（二）经营风险
随着募集资金的投入使用和公司业务的发展，公司资产规模和业务规模都将进一步扩大。公司势必在运营管理、技术开发、市场开拓、人才引进、内部控制等方面面临新的挑战。如果公司管理架构、人才素质及市场拓展水平不能适应公司规模快速扩张的需要，组织架构和管理水平未能随着公司规模的扩大而及时调整完善，都将会影响公司的发展速度、业绩水平以及公司在资本市场的形象，进而削弱公司的市场竞争力。公司存在规模迅速扩张引致的经营管理风险。

（三）财务风险
1、经营成本上升带来的收益下降风险
公司固定资产投资增加后，经营规模的提升将使得公司在成本方面的投入也持续增加。尽管公司此次募投项目均投向现有主业，有经营管理及行业运作经验，但同时也要受到材料、人工、管理等条件的限制和制约，若此次募投项目投资的几大业务板块的各项成本上涨，则项目的整体利润将下降，从而导致项目的投资收益不及预期，进而影响公司整体经营目标的实现。
2、应收账款规模扩大及回收风险
公司 2023 年度营业收入总体规模已经达到 175 亿元，待募投项目投资完成后，整
体经营规模将进一步上升，应收账款的规模也势必会相应提高。虽然公司会筛选长期稳定、信誉优良的客户，并根据其资质制定信用条件，应收账款大比例发生坏账的可能性较小，但若宏观经济环境或市场环境发生变化，公司下游客户因经营状况或财务状况等发生重大不利变化导致账款逾期或无法收回，可能造成公司应收账款增长、应收账款发生坏账或坏账准备计提不足而影响公司损益的财务风险。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司对下游客户哈电风能有限公司应收账款余额为
10,495.30 万元，已计提坏账准备 3,929.75 万元。因哈电风能有限公司资金紧张，对公司债务已逾期，公司正积极通过债权人代位权诉讼以及协助执行等方式追偿货款，但由于对哈电风能应收款项余额仍较大，追偿仍存在较多的不确定因素，对其坏账的计提很可能会进一步增加，影响公司年度损益。结合案件进展及后续追偿情况，公司将在年度资产负债表日对尚未收回的款项做进一步的谨慎评估，计提必要的坏账准备。
（四）募投项目实施风险
根据募集资金使用计划，本次发行募集资金主要用于轨道交通、风力发电、汽车零部件等领域的投资，固定资产投资金额的大幅度上升，将带来公司固定资产折旧、无形资产摊销的增长，进而增加公司的经营成本和费用。
公司已经对本次募集资金投资项目的产品需求、投资回报等因素进行了充分的市场调查和可行性分析，并已经开始前期投入，但如果未来发生市场需求大幅波动、公司市场开发未达预期目标等情形，导致募投项目运营效益不达预期，仍可能会对公司
经营产生不利影响。
（五）每股收益和净资产收益率摊薄的风险
本次向特定对象发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有所增加，如果未来公司业绩不能实现相应幅度的增长，则每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险，提请广大投资者注意投资风险，理性投资。
（六）审批风险
本次向特定对象发行股票尚需经上海证券交易所审核、取得中国证监会的同意批复，能否取得有关主管部门的批复，以及最终取得批复的时间均存在不确定性。
（七）股票价格波动风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，还受到国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的交易行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。公司本次向特定对象发行需要有关部门审批且需要一定的时间周期方能完成，在此期间股票市场价格可能出现波动，从而给投资者带来一定的风险。
二、本次发行相关主体做出的重要承诺
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）的要求，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析和计算，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺，相关情况具体见本募集说明书“第六章 与本次发行相关的声明”之“六、发行人董事会声明”。
三、本次发行前滚存利润的安排
本次向特定对象发行前公司滚存未分配利润由本次向特定对象发行完成后的新老股东按持股比例共享。

四、本次发行的限售期安排
本次向特定对象发行股票完成后，中车金控认购的本次发行股份自发行结束之日起 18 个月内不得转让，其他发行对象所认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。限售期结束后，按照中国证监会及上交所的有关规定执行。
自本次向特定对象发行结束之日起至股份解禁之日止，认购对象就其所认购的本公司本次向特定对象发行的 A 股普通股，由于本公司送红股、转增股本原因增持的本公司股份，亦应遵守上述约定。

目 录

声 明 ...... 1
重大事项提示 ...... 2
一、特别风险提示...... 2
二、本次发行相关主体做出的重要承诺...... 4
三、本次发行前滚存利润的安排...... 4
四、本次发行的限售期安排...... 5
目 录 ...... 6
释 义 ...... 9
一、常用词语释义...... 9
二、专业词语...... 13
第一章 发行人的基本情况 ...... 15
一、概况...... 15
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况...... 15
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况...... 21
四、主要业务模式、产品的主要内容...... 40
五、发展战略与业务发展目标...... 46
六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况...... 51
第二章 本次证券发行概要 ...... 57
一、本次发行的背景和目的...... 57
二、发行对象基本情况以及本次发行认购协议摘要...... 59
三、发行证券的种类和面值、发行价格和定价原则、发行数量、发行对象及认购方式、限售期、上市地点、发行完成前滚存未分配利润的安排、发行决议的有效期. 65
四、募集资金用途...... 67
五、本次发行是否构成关联交易...... 68
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化...... 68
七、融资间隔...... 69
八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序...... 69
第三章 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...... 70

一、募集资金投资项目履行的备案和核准情况...... 70
二、产能建设项目...... 71
三、补充流动资金项目...... 83
四、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系...... 85
五、历次募集资金使用的变更情况...... 85
第四章 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析...... 88
一、本次发行对上市公司业务、资产的整合计划、公司章程、股东结构、高管人
员结构、业务结构的影响...... 88
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况...... 89
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人
从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况...... 89
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人
可能存在的关联交易的情况...... 90
五、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情
形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形...... 90
六、本次发行对上市公司负债结构的影响...... 90
第五章 与本次发行相关的风险因素...... 92
一、行业及市场风险...... 92
二、经营风险...... 92
三、财务风险...... 92
四、募投项目实施风险...... 93
五、每股收益和净资产收益率摊薄的风险...... 93
六、审批风险...... 94
七、股票价格波动风险...... 94
第六章 与本次发行相关的声明...... 95
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明...... 95
二、发行人控股股东、实际控制人声明（一）...... 97
二、发行人控股股东、实际控制人声明（二）...... 98
三、保荐机构（主承销商）声明（一）...... 99

三、保荐机构（主承销商）声明（二）...... 100
四、律师事务所声明...... 101
五、会计师事务所声明...... 102
六、发行人董事会声明...... 103