壹网壹创(300792):收入稳健增长,营收结构变化、新业务投入下利润端承压

投资建议:买入-A投资评级。我们预计公司2023-2025年实现营业收入17.10/19.03/20.91亿元,同比+11.15％/+11.28％/+9.86％,实现归母净利润2.27/2.83/3.22亿元,同比+25.89％/+24.72％/+13.90％。给予2023年40xPE,对应6个月目标价38.00元

   风险提示:宏观经济下行风险,行业竞争加剧风险,平台政策变化风险等