渝农商行(601077):业绩边际持续向好;万亿级产业集群可期-2023年半年报

投资建议:公司

  2023E、2024E、2025E

  PB0.37X/0.34X/0.31X;

  PE

  3.91X/3.60X/3.37X,公司深耕重庆,抓住重庆市打造3个万亿级产业群以及大力

  发展成渝双城经济圈的历史机遇大力拓展基建类贷款,同时依托重庆网点数量的

  绝对优势巩固小微零售基本盘,历史存量不良出清,信用成本少提,有释放利润

  的空间。我们首次覆盖给予"增持"评级,建议积极关注。

   风险提示:经济下滑超预期、公司经营不及预期,研报使用信息更新不及时。