青岛银行(002948):息差同比回升,不良+关注率继续下降-深度研究

盈利预测与投资建议:预计23/24年归母净利润增速为15.8％/15.9％,

  EPS为0.53/0.62元/股,BVPS为5.49/5.99元/股,当期A股收盘价

  对应23/24年PB为0.6X/0.6X,对应23/24年PE为6.3X/5.3X.保

  持A股合理价值4.92元/股不变,对应23年PB估值0.9X,按照当前

  AH溢价比例,H股合理价值为3.15港币1股,均给予"买入"评级。

   风险提示:(1)经济增长超预期下滑;(2)存款成本.上升超预期;(3)

  国际经济及金融风险超预期;(4)政策调控力度超预期。