虹软科技(688088):盈利能力提升,新上线AI产品

事件:公司发布2023年三季报,前三季度实现营业收入5.03亿元,同比增加28.67％;归母净利润0.82亿元,同比增加53.16％。

   移动及汽车业务有序推进。2023年前三季度,公司移动智能终端视觉解决方案实现营业收入4.55亿元,同比增长29.81％;智能驾驶及其他IOT智能设备视觉解决方案实现营业收入0.38亿元,同比增长26.70％,其中软件收入占比2977万元,超过77.83％。面向移动终端,公司加速智能超域融合的技术落地;面向智能汽车终端,虹软VisDrive新增了长城、长安等多个车厂的前装量产定点。

   新上线虹软PhotoStudio?AI智能商拍摄影云工作室。2023年10月,虹软AI创新产品--PhotoStudio?AI智能商拍摄影云工作室(Beta)上线,将为有商拍需求的电商、团队和个人提供全方位的商拍解决方案。该产品基于公司的视觉大模型、小模型(细分模型与浅层模型)以及各类CV和CG引擎包组成的ArcMuse计算技术引挚。

   投资建议:公司以移动业务为基础,汽车业务开始逐步发力,AI业务正在储备之中,预计2023-2025年公司EPS分别为0.39/0.50/0.64元,维持"买入"评级。

   风险提示:AI落地不及预期;移动业务进展不及预期;行业竞争加剧缓。