华测检测(300012):业绩符合预期,看好公司长期发展-2024H1业绩预告点评

本报告导读:公司2024H1业绩符合预期,生命科学与工业测试板块有望稳步增长,医药医学板块短期承压,公司长期发展持续向好。

   投资要点:维持增持评级。公司为国内综合性检测龙头,传统检测业务稳步发展,医学服务板块短期承压,长期发展持续向好。维持2024-26年EPS为0.62/0.71/0.80元,维持目标价14.14元,增持评级。

   业绩符合预期:公司公告2024年半年度业绩预告,预计2024H1实现营收27.6-28.2亿元(同比增长8％-10％),归母净利4.33-4.4亿元(同比增长1％-3％),业绩符合预期;2024Q2实现营收15.68-16.28亿元(同比增长8.97-13.14％),归母净利3.00-3.07亿元(同比增长5.83％-8.29％)。

   预计生命科学与工业测试板块稳步增长,医药医学板块短期承压。预计公司生命科学板块营业收入实现稳步增长,受益于土壤三普项目环境检测业务表现良好,食品检测的企业端需求逐步恢复;工业测试板块延续较好的增长态势,建工业务持续向好,工业设备检测、工业材料、计量校准、双碳ESG等业务保持良好增长;贸易保障板块保持相对稳定;消费品板块中电子科技、轻工玩具、汽车等主要产品线保持稳定增长,蔚思博产能逐步爬坡;医药医学板块短期面临压力,中长期有望稳步增长。

   持续提升精益管理能力,全力推进提质增效。公司深入推进精益管理,强化组织能力,不断完善内部业务流程,实现科技赋能提升效率,全力推进提质增效,盈利能力有望得以提升。

   风险提示:医学检测需求恢复不及预期;半导体检测拓展不及预期。