易点天下(301171):KreadoAI推出爆款视频生成功能,多个广告产品迭代升级-季报点评

业绩概览:公司发布2024年三季报。2024Q1-Q3,公司实现营业收入17.54亿元,同比增长10.75％;实现归母净利润1.95亿元,同比增长7.85％;实现扣非归母净利润1.85亿元,同比增长16.31％。2024Q3,公司实现营业收入6.68亿元,YoY+14.07％,QoQ+10.42％;实现归母净利润0.63亿元,YoY+2.81％,QoQ-22.87％;实现扣非归母净利润0.59亿元,YoY+13.23％,QoQ-24.37％。

   AI驱动的程序化广告平台zMaticoo迭代,全链路服务能力提升。公司旗下以AI驱动的程序化广告平台zMaticoo能无缝接入头部广告资源并大幅提升流量价值利用率,品牌和效果类广告预算覆盖到电商、汽车、游戏、零售、美妆等多个行业。zMaticooSDK采用智能化图像视频压缩算法,显著提升广告加载响应速度及展示率,同时平台能获取广告变现全漏斗数据,分析开发者接入后的生命周期,再通过自动化报告系统精准定位流失问题。2024年9月,zMaticooSDK全面通过了GooglePlay在用户规模、安全性、合规性、稳定性方面的审核,正式入驻GooglePlaySDKIndex,公司在"广告主-服务商-开发者"的全链路闭环服务能力持续提升。

   数字化广告平台Yeahmobi成为亚马逊广告合作伙伴,增强广告全球触达。公司旗下以程序化广告为核心的数字化广告平台Yeahmobi于2024年9月加入亚马逊广告合作伙伴网络,将利用亚马逊广告产品优势,为广告主打造整合营销方案,帮助广告主实现触达客户、提升销量、建立品牌知名度等多方面增长。凭借亚马逊的全流域优势,Yeahmobi能通过更全面的数据洞察规划营销活动,为出海厂商和跨境企业提供包括程序化广告、网红营销、线上线下本地化营销等一系列聚合营销解决方案。

   KreadoAI爆款视频生成功能上线,生成创意素材助力出海营销。2024年8月,公司旗下AIGC数字营销创作平台KreadoAI推出爆款视频生成功能,基于公司沉淀的营销数据模型,KreadoAI可以结合目标受众及语言,自动捕捉核心内容并生成视频脚本与卖点文案。KreadoAI多平台投放功能也已进入内测阶段,将支持一键投放至Google、Meta、TikTok、抖音、视频号等主流媒体平台,加速出海营销内容的扩散。在跨境电商、游戏两大出海板块保持增长的基础上,网文短剧出海、AI应用出海已迈入规模式增长阶段,公司助力多品类头部出海企业探索商业化路径。

   与腾讯云开启全面深化合作,共同加速企业数智化出海。2024年7月,公司与腾讯云宣布开启全面深化合作,在云计算、媒体及泛娱乐生态等领域共同加速企业数智化出海。公司为WeTV((腾讯视频际版))提供营销支持,帮助WeTV实现全平台广告展示次数超过70亿次,下载量增长4倍,日活跃度增长5倍,月均新增用户峰值接近200万的营销目标,并成功进入东南亚多个际家下载榜单Top1。合作双方将以"AI营销+CI云服务"为依托,构筑CloudNative((云生生)数字化座,提升全球运营效率,降低在海外市场的风险和成本。

   盈利预测与投资建议:公司旗下多款产品服务能力提升,AI应用产品功能持续加强,在出海营销这一优质赛道全方位巩固优势。考虑到汇兑损益和股份支付对业绩的影响,我们下调盈利预测,预计公司2024-2026年分别实现归母净利润2.61/3.27/3.88亿元,分别同比增长20.4％/25.2％/18.7％。对应PE36/29/24x,维持"买入"评级。

   风险提示:政策监管风险;行业竞争加剧风险;汇率风险。