博彦科技(002649):营收稳中有增,鸿蒙及新业务进展顺利

营收稳定增长,加大新业务投入公司发布2024年三季度业绩报告,实现营业总收入50.98亿元,同比去年增长4.64％,实现归母净利润1.78亿元,同比去年下跌20.39％。其中,三季度单季度实现营业收入17.31亿元,同比增长4.4％,归母净利润1.04亿元,同比增长21％。公司持续在新业务上加大投入,截止半年报,公司新业务拓展取得初步成效,上半年新签合同金额累计为2.3亿元。

   为行业鸿蒙化转型助力,中标多个鸿蒙项目2024年9月,博彦科技成功中标"某股份制商业银行App鸿蒙系统建设项目"和"某基金公司APP鸿蒙版项目",10月成功中标某股份制商业银行个人手机银行鸿蒙版项目。作为首批获得华为HarmonyOS开发服务商证书的企业之一,博彦科技已经成功开发出金融行业的鸿蒙原生应用基线版本。该版本采用了组件化、分层化的架构设计,整合了数十类上百种HarmonyOSSDK、API、模块化工具等原生组件,并具备近场推荐、安全特性、端云开发、预加载等多项系统能力。在实际应用开发中,通过自定义调整原生金融业务组件、首页动态化布局、动态楼层、动态主题等功能,最高可支撑超80％以上应用功能开发和存量H5前端功能迁移,最快可在一个半月内完成原生应用开发并实现多端复用,从而大幅降低鸿蒙化门槛,减少交付开发成本,提升个性化开发和项目交付效率。

   新业务加大投入,开拓海外市场公司积极拓展新兴业务领域,加速布局数字农业、智慧能源和央国企客户群等关键领域,构建公司第二增长曲线。在数字农业领域,公司积极响应"一带一路"倡议,深化与东盟国家的合作,在农业农村部对外经济合作中心的指导下,成功实施"中国-东盟智慧农场一体化发展计划泰国试点项目"。在智慧能源领域,公司与华北电力大学展开产学研合作,共同探索智慧能源的前沿技术与应用。在央国企客户群领域,公司积极对接央国企客户,帮助央国企客户实现业务流程优化、运营效率提升和管理决策支持等方面的数字化转型,助力央国企在新时代背景下实现高质量发展。在出海咨询领域,公司凭借专业的咨询团队、成功走出去的经验积累、海外众多分支机构积累的本地资源,聚焦中东和东南亚地区,开发出"数智咨询+AI科技赋能"的出海服务体系,通过大数据+AI,深刻理解海外市场环境,提供从出海市场洞察、出海战略规划,到海外市场进入策略、出海产品本地化,再到海外公司落地服务等在内的一站式出海服务体系。

   投资建议预计公司2024-2026年的EPS分别为0.39、0.66、0.84元,当前股价对应的PE分别29.63、17.70、13.91倍。公司是一家面向全球的IT咨询、产品、解决方案与服务提供商,在AI领域已经积累了较为深厚的发展经验,同时公司也是华为、微软等巨头公司的合作伙伴,今年为新业务投入期,未来发展前景良好,维持"买入"评级。

   风险提示技术创新与产品研发进度不及预期;行业竞争加剧;汇率波动风险等。