铁大科技(872541):募投扩产项目投入进度过半,预计2024归母净利润+46.02％-北交所信息更新

业绩快报公布,预计全年归母净利润同比增长46.02％,维持"增持"评级铁大科技公布2024业绩快报,预计全年实现营收2.82亿元同比增长13.22％,归母净利润5680.27万元同比增长46.02％。参考业绩快报,并考虑到募投项目的稳步推进并设立子公司切入无人配送、自动巡检等领域发展,我们上调盈利预测,预计铁大科技2024-2026年实现归母净利润0.57/0.63/0.72亿元(原值0.46/0.50/0.53),对应EPS为0.41/0.46/0.53元,当前股价对应PE为42.6/38.0/33.5X,维持"增持"评级。

   设立子公司切入发展无人配送、自动巡检等领域,扩产项目投入进度过半2024年6月22日铁大科技公告,拟以自有资金5000万元人民币投资设立全资子公司上海沪通智行科技有限公司,涉及自动驾驶、具身智能、机器人等多个前沿领域,通过投资以及客制化落地等,发展无人配送、自动巡检等,赋能物流配送以及轨道交通运维智能化。参考铁大科技公告,截至2024年12月31日,设备监测(监控)系统产品技术平台开发及扩产项目计划投资3800万元,已投入2146.41元,投入进度56.48％;新产品研发及产业化项目计划投资2564.02万元,已投入858.15万元,投入进度33.47％。

   交运设备大更新带动轨交设备需求提升,铁大科技背靠同济大学研发实力强2024年3月,国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。交通运输行业为此轮设备大更新重点行业之一,国家铁路局力争2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,明确到2030年铁路电气化率达到78％以上,电力机车占比力争达到70％以上。铁大科技运用同济大学学术优势,对知识成果进行产业化。

   风险提示:客户集中风险、宏观政策变动风险、研发失败风险。