国能日新(301162):业绩符合预期,积极推进创新业务布局

# 核心观点

   1. 公司2024年业绩符合预期，营收同比增长20.50%，归母净利润同比增长11.09%。

   2. 传统业务稳健增长，功率预测服务收入同比增长20.37%，用户数量持续扩张。

   3. 创新业务快速成长，电力交易、储能及虚拟电厂等产品成功落地，市场布局逐步完善。

   4. 毛利率微降，但费用率优化显成效，研发费用率同比下降3.64个百分点。

   5. 维持“强烈推荐”投资评级，预计2025-2027年营收分别为6.67/8.12/10.16亿元，净利润分别为1.20/1.48/1.85亿元。

  

   # 盈利预测与评级

   预计公司2025-2027年营业收入分别为6.67亿元、8.12亿元和10.16亿元；归母净利润分别为1.20亿元、1.48亿元和1.85亿元，对应PE分别为47.0倍、38.2倍和30.5倍。维持“强烈推荐”投资评级。

  

   # 风险提示

   应收账款风险、行业竞争加剧、新产品研发不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。