国能日新(301162):公司业绩实现稳健增长,功率预测业务根基持续稳固

# 核心观点

   1. 公司业绩稳健增长：2024年实现营业收入5.50亿元，同比增长20.50%；归母净利润0.94亿元，同比增长11.09%。

   2. 功率预测业务根基稳固：新能源发电功率预测产品收入3.09亿元，同比增长15.55%，服务电站数量净增755家，用户留存比例保持较高水平。

   3. 创新业务拓展显著：电力交易、储能、虚拟电厂和微电网等新业务布局逐步完善，为公司未来发展打开想象空间。

  

   # 盈利预测与评级

   预计2025-2027年归母净利润分别为1.22亿元、1.59亿元和2.10亿元；EPS分别为1.21元、1.59元和2.10元，对应PE分别为46.4倍、35.4倍和26.8倍。维持“推荐”评级。

  

   # 风险提示

   1）公司功率预测业务发展不及预期。新能源发电功率预测领域市场竞争加剧，若公司预测精度及市场份额不能继续保持领先，则功率预测业务存在发展潜力受限的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。