北京银行(601169):扩表速度提升,资产质量保持稳健-点评报告

#核心观点：

   1、2024年北京银行分红率30%，股息率5.3%，每10股派发现金合计3.2元。

   2、截至2024年末，公司核心一级资本充足率为8.95%，较2023年末下降0.26%。

   3、2024年总资产同比增速12.6%，贷款同比增速9.8%，金融投资同比增速12.8%。

   4、2024年日均净息差1.47%，同比下降7BP，环比持平于6月末。

   5、2024年科技研发、设备采购及基础设施建设等相关投入达31.2亿元，同比增速8%，占当年营收的4.5%。

   6、截至2024年末，不良率1.31%，同比下降1BP；关注率1.79%，同比上升1BP；逾期率1.62%，较1H24下行20BP。

   7、截至2024年末，拨备覆盖率209%，环比3Q24下行约1个百分点。

  

   #盈利预测与评级：

   2025-2027年营收增速分别为2.78%、2.31%和4.7%，归母净利润同比增速分别为2.14%、2.08%和2.86%。维持增持评级。

  

   #风险提示：

   银行业整体受宏观经济、货币政策以及监管政策的影响较大，经济以及相关政策的变动，都将对银行的经营产生重要影响。包括净息差的变动、资产质量预期等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。