创业慧康(300451):AI医疗产品持续布局,HI-HIS加速推广有望提升公司盈利水平-2024年报点评

#核心观点：

   1、2024年公司营业收入14.23亿元，同比下降11.96%；归母净利润-1.74亿元；毛利率45.18%，同比下降1.8个百分点。

   2、单Q4营业收入2.54亿元，同比下降44.65%，归母净利润-2.26亿元。

   3、智慧医疗与公共卫生领域新增千万元级软件订单31个，合同总额5.8亿元。

   4、HI-HIS新产品市场开拓完成多个区域标杆项目建设，新签HI-HIS系统订单31个，同比增长41%，三级医院客户占比70%。

   5、江西省基层智慧医疗工程实现全域覆盖，日均服务量20万人次，累计服务7000余万人次，开具处方1亿份，检查检验单7400万张。

   6、AI+医疗技术研发取得进展，包括BsoftGPT平台集成先进大模型、开发智能医疗代理系统、打造省级基层智慧医疗系统、研制智慧护理智能体、发布智慧医疗助手MedCopilot、部署智能患者追踪系统（APTS）、推出医疗智能一体机。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025/2026/2027年归母净利润为0.09/0.65/1.36亿元，给予"买入"评级。

  

   #风险提示：

   行业发展不及预期，公司业务进展，盈利预测与估值模型不及预期。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。