一品红(300723):AR882国内权益提升至100％,看好痛风大品种-公司信息更新报告

#核心观点：

   1、AR882国内权益提升至100%，公司全资子公司瑞奥生物持有广州瑞安博的股权比例从84.75%上升至100.00%。

   2、AR882具备降低血尿酸治疗痛风、溶解痛风石及治疗慢性肾病三大适应症，有望成为具有Best-in-class优势产品。

   3、AR882国内Ⅲ期临床试验完成首例患者入组，全球关键性Ⅲ期REDUCE2试验完成全部患者入组，REDUCE1试验完成首例患者入组。

   4、公司研发管线共有15个创新药，包括降糖/减重、免疫炎症、子宫内膜异位症等领域的布局，临床前数据表现亮眼。

   5、公司参股的分迪药业自主研发突破性口服分子胶药物FD-001，是国内首个针对GSPT1靶点的降解分子胶。

  

   #盈利预测与评级：

   预计2025-2027年归母净利润为1.91、2.16、2.73亿元，EPS为0.42、0.48、0.61元/股，当前股价对应PE为89.5、79.4、62.6倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   行业政策变化风险、新药研发风险、价格波动风险等。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。