英派斯(002899):主业平稳运营,产能稳步扩张-公司跟踪报告

#核心观点:

   1、2025Q1公司营收2.91亿元,同比增长21.91％;归母净利润0.14亿元,同比增长2.19％。

   2、公司国外销售业务收入占比约80％,其中美国出口销售业务收入占比约三分之一。公司将大力开发全球其他市场,特别是一带一路沿线国家以及金砖国家。

   3、公司积极推进新产业园建设及产线调试工作,增设内部智能物流管理系统等,通过减少搬运及少人化管理提升效率。

   4、预计公司2025-2027年EPS分别为0.79/1.10/1.28元。

  

   #盈利预测与评级:

   预计公司2025-2027年营业收入分别为13.84亿元、15.93亿元、17.94亿元;归母净利润分别为1.17亿元、1.63亿元、1.89亿元。给予公司2025年37X PE,对应目标价29.24元,维持"增持"评级。

  

   #风险提示:

   原材料价格波动;外销收入受进口国贸易政策影响。

  

   本报告摘要不保证其100％准确性,如有疑问,请阅读正文文件。