新时达(002527):老牌控制企业携手海尔,具身智能助力腾飞-事件点评

#核心观点：

   1、公司原实控人纪德法、刘丽萍、纪翌与海尔卡奥斯工业智能签署协议转让股份完成过户，海尔卡奥斯工业智能取得公司10%的股权及29.24%的表决权，成为控股股东。

   2、公司1995年成立至今三十年，专注于控制技术，在算法和软件方面拥有深厚的技术底蕴与对底层技术的深刻理解。

   3、公司的主营业务包括三大业务板块：电梯控制产品及系统业务、机器人产品及系统业务、控制与驱动产品及系统业务。

   4、公司具备内部独立运作的技术中心实验室，并按照国际标准建立有完备的实验室管理体系和技术管理体系，拥有CNAS认证。

   5、公司长期专注于控制，有望积极拥抱具身智能时代。

   6、海尔卡奥斯入股后，公司综合能力有望进一步提升。

  

   #盈利预测与评级：

   我们预计公司25-27年营收为35.0/37.5/40.1亿元，归母净利润为0.13/0.82/2.16亿元，EPS为0.02/0.12/0.33元。首次覆盖，给予"增持"评级。

  

   #风险提示：

   原材料价格波动的风险；新兴领域拓展进度不及预期的风险；海尔卡奥斯入局后业务拓展不及预期的风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。