安克创新(300866):激励传递确定之声,彰显公司经营信心-重大事项点评
华创证券 2025-08-01发布
#核心观点:
1、公司推出2025年限制性股票激励计划草案,拟以每股126.90元的授予价格涵盖核心人员不超过608人,授予股份不超过524.62万股,约占公司股本总额的0.99%。
2、考核目标以2024年收入或扣非业绩为基期,若在25年三季报前授出,则25/26年收入或扣非业绩增速不低于10%/20%;若在25年三季报后授出,则26/27年收入或扣非业绩增速不低于20%/30%。
3、24年以来公司收入业绩已连续多个季度超预期兑现,持续打破降速担忧,战略调整后的变革红利方才行至半程,高质增长仍具潜力。
4、储能、安防等核心品类高增同时,扫地机业务短板亦在积极补齐24年重回高增(同比+75%);新品UV打印机众筹2个月以4676万美元收官,登顶Kickstarter平台历史第一,后续有望成为又一强劲增长引擎。
#盈利预测与评级:
预计25/26/27年EPS为5.15/6.47/7.83元,对应PE为24/19/16倍。上调目标价至145元,对应25年28倍PE,维持“强推”评级。
#风险提示:
宏观经济波动,行业竞争加剧,品类调整与市场开拓不及预期。
本报告摘要不保证其100%准确性,如有疑问,请阅读正文文件。