再升科技(603601):拟收购迈科隆实现VIP产业闭环,看好板块成长潜力-事件点评

#核心观点：

   1、再升科技拟以2.31亿元收购迈科隆49%股权，实现对迈科隆的控股，并纳入合并报表范围。

   2、迈科隆承诺2025-2027年累计营业收入不低于16.74亿元，累计净利润不低于8661万元。

   3、收购完成后，再升科技将实现VIP板全产业链布局，从材料端到市场端的完整闭环。

   4、冰箱新国标背景下，VIP板市场需求有望大幅增长，迈科隆作为国内第二大VIP板制造商，市场份额及地位仅次于赛特新材。

   5、再升科技通过收购迈科隆，有望抓住行业红利期，实现经营及竞争力提升，并为公司贡献可观业绩增量。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司2025-2027年归母净利润分别为1亿元、1.4亿元、1.7亿元，对应PE分别为50倍、35倍、29倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：

   收购或后续业务整合进展不顺风险；新1级能效冰箱渗透率提升进度不及预期风险；市场竞争加剧风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。