中油工程(600339):中标伊拉克25.24亿美元总承包项目,海外市场开拓再获突破-公告点评

#核心观点：

   1、中油工程子公司中标伊拉克25.24亿美元海水输送管道总包项目，合同期54个月，包括42个月设计采购施工试运和12个月运行维护培训。

   2、2024年公司新签合同额1250.76亿元，同比增长14.39%，创历史新高，其中国内880亿元，海外371亿元。

   3、2025年公司已中标多个海外高价值合同，包括伊拉克阿塔维GPP项目（16.01亿美元）、GMP项目（2.94亿美元）和阿布扎比LNG管线项目（5.13亿美元）。

   4、国内外油气市场景气度高，国内将制定油气中长期增储上产行动计划，中东产油国加大资本开支投入。

  

   #盈利预测与评级：

   预计公司25-27年归母净利润分别为7.38、8.25、9.29亿元，对应EPS分别为0.13、0.15、0.17元/股，维持"增持"评级。

  

   #风险提示：

   原油和天然气价格大幅波动，上游资本开支不及预期，海外市场风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。