星星科技:中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)关于深圳证券交易所对星星科技2023年报问询函的回复

中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
关于深圳证券交易所对星星科技 2023 年报问询函的
回复
深圳证券交易所创业板公司管理部：
江西星星科技股份有限公司（以下简称“公司”或“星星科技”）于 2024 年 5 月
13 日收到贵部下发的《关于对江西星星科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2024】第 89 号）（以下简称“《年报问询函》”）。根据要求，现对《年报问询函》所涉及会计师问题回复如下：
如无特别说明，本回复中的简称释义与公司《2023 年年度报告》中的简称释义具有相同含义。
本回复所涉数据的尾数差异或不符系四舍五入所致。

问题 1. 年报披露，报告期内你公司实现营业收入 6.97 亿元，较上年同期增长
11.37%；归属于上市公司股东的净利润为-5.03 亿元，较上年同期由盈转亏，扣非后净
利润为-5.15 亿元，公司 2019 年至 2023 年连续五个会计年度扣除非经常性损益前后
净利润孰低者均为负值。报告期内，你公司综合毛利率为 4.66%，相比上年同期下降0.41 个百分点。请你公司：
（1）结合报告期内营业成本变化、产品结构变化、分产品毛利率变动等情况，说明你公司毛利率持续较低的原因，与同行业公司产品毛利率的变化趋势是否一致，结合公司多个产品毛利率为负值的情况说明公司主要产品是否具备市场竞争力，产品销售是否具备商业实质，报告期内营业成本归集是否真实、准确。
（2）说明报告期内净利润由盈转亏的原因及合理性，结合 2024 年一季报公司净利润继续为负，说明你公司净利润下滑趋势是否仍将持续，持续经营能力是否仍未有实际改善，以及你公司为改善盈利能力已采取和拟采取的措施。
（3）结合往年各季度收入与利润分布情况说明报告期内第四季度亏损金额较大的原因及合理性。
请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、结合报告期内营业成本变化、产品结构变化、分产品毛利率变动等情况，说明你公司毛利率持续较低的原因，与同行业公司产品毛利率的变化趋势是否一致，结合公司多个产品毛利率为负值的情况说明公司主要产品是否具备市场竞争力，产品销售是否具备商业实质，报告期内营业成本归集是否真实、准确。
（一）结合报告期内营业成本变化、产品结构变化、分产品毛利率变动等情况，说明你公司毛利率持续较低的原因，与同行业公司产品毛利率的变化趋势是否一致
1、分产品结构收入、成本、毛利率情况
单位：万元
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
年同期增减 年同期增减 年同期增减
分行业
电子器件行业 61,811.35 59,616.56 3.55% -1.21% 0.36% -1.52%
电动两轮车行业 7,872.24 6,822.77 13.33% 100.00% 100.00% 13.33%
分产品
触控显示类 26,740.27 25,625.41 4.17% 21.88% 34.60% -9.05%

视窗防护屏类 16,351.50 12,589.83 23.01% -32.34% -40.80% 11.01%
结构件类 16,505.99 18,723.42 - 148.40% 193.43% -17.40%
13.43%
电动自行车 4,748.87 4,593.46 3.27% 100.00% 100.00% 3.27%
电动摩托车 484.77 525.36 -8.37% 100.00% 100.00% -8.37%
电动车配件 1,418.84 1,653.88 - 100.00% 100.00% -16.57%
16.57%
其他 3,433.36 2,727.95 20.55% -65.03% -78.55% 50.05%
如表所示，2023 年公司电子器件行业实现营业收入 61,811.35 万元，营业成本
59,616.56 万元，毛利率 3.55%；电动两轮车行业实现营业收入 7,872.24 万元，营业成本 6,822.77 万元，毛利率 13.33%。
2023 年公司综合毛利率 4.66%，同比下降 0.41%，毛利率偏低的主要原因：（1）
公司消费电子业务销售订单及产能利用率不足，导致毛利率偏低；（2）电动车业务刚起步处于产能爬坡阶段，产能利用率较低，以及开拓市场和客户方面的投入较大，规模效益还未体现出来。
2、2023 年毛利率与同行业上市公司对比情况
类别 公司名称 毛利率
星星科技 4.17%
触控显示类 欧菲光 10.02%
对比 -5.85%
星星科技 23.01%
视窗防护屏类 蓝思科技 16.63%
对比 6.37%
星星科技 -13.43%
结构件类 长盈精密 19.86%
对比 -33.30%
星星科技 13.33%
电动两轮车 新日股份 14.31%
对比 -0.98%
注：上述同行业上市公司数据来源于巨潮资讯网。
通过与同行业上市公司对比，除视窗防护屏类外，公司其他业务的毛利率低于行业水平。公司触控显示类和结构件类毛利率较同行业公司偏低主要是公司销售订单不
足，产能利用率较低等影响所致；视窗防护屏类毛利率较同行业公司偏高主要是视窗防护屏类业务由原有毛利偏低的手机、笔电产品转向毛利率较高的车载产品，目前公司视窗防护屏业务关于车载方面的产能有限，基于目前车载产能较饱和的情况下，公司优先选择优质客户的高毛利项目，是造成该业务的毛利率较高的主要原因。
（二）结合公司多个产品毛利率为负值的情况说明公司主要产品是否具备市场竞争力，产品销售是否具备商业实质
由于公司销售订单不足、产能不饱和、固定分摊费用较高，同时因新项目开发具有一定周期性，电动车业务刚起步处于产能爬坡阶段，前期固定运营成本较高，规模效益还未体现出来，导致公司 2023 年多个产品毛利率为负值。鉴于公司经过多年的经营发展，积累了较为优质的客户基础和丰富的行业经验，在行业内树立了良好的品牌形象，构成了推动公司可持续发展的核心竞争力，主要体现在先进工艺技术优势、产业集群协同优势、优质稳定的客户资源优势、集聚高端人才优势、精益化-智能化工厂的管理优势等方面。目前公司主要终端客户包括华为、联想、特斯拉、飞利浦等国内外知名品牌厂商。随着公司重整完成后，信用正在逐步恢复，原有大客户陆续开始新项目投放评估和样品试制的数量和机会，公司新客户项目开发也逐步落地。因此，公司产品具备市场竞争力。
公司产品销售获取真实的客户订单，签订合同后，按约完成货物交割、货款收取等，完全基于真实的交易背景形成，故具备商业实质。
综上所述，虽然公司 2023 年多个项目毛利率为负，但公司产品具备市场竞争力，
产品销售具备商业实质。
（三）报告期内营业成本归集是否真实、准确
公司主要采用市面使用率比较广泛的鼎捷 T100ERP 系统，该系统在成本归集技
术上已经相当成熟，根据 BOM 及分群码，成本能直接细分到每个产品。公司按照企业会计准则的相关规定，对成本进行核算和归集。另外公司审计部对营业成本归集进行监督核查，同时年审会计师事务所也会对其进行审计。因此，报告期内营业成本归集是真实、准确的。
二、说明报告期内净利润由盈转亏的原因及合理性，结合 2024 年一季报公司净利润继续为负，说明你公司净利润下滑趋势是否仍将持续，持续经营能力是否仍未有
（一）报告期内净利润由盈转亏的原因及合理性
公司 2022 年、2023 年利润表主要项目变动如下：
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 同比变动 变动幅度
营业收入 69,683.59 62,571.14 7,112.44 11.37%
营业成本 66,439.32 59,401.47 7,037.85 11.85%
管理费用 20,289.38 31,799.78 -11,510.40 -36.20%
财务费用 -1,246.22 11,902.49 -13,148.71 -110.47%
投资收益（损失以“－”号填列） 2,383.12 132,989.13 -130,606.00 -98.21%
信用减值损失（损失以“-”号填列） -21,724.46 -22,864.70 1,140.24