华铭智能:上会会计师事务所(特殊普通合伙)关于上海华铭智能终端设备股份有限公司年报问询函的回复

上海华铭智能终端设备股份有限公司
关于《年报问询函》的回复
上会业函字(2024)第 523 号
深圳证券交易所：
根据 2024年 5月16日贵所的问询函《创业板年报问询函〔2024〕第 121 号》，
上会会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“我们”)对问询函列示的上海华铭智能终端设备股份有限公司(以下简称“公司”或“华铭智能”)的有关问题答复如下：
问题一：年报显示，你公司报告期实现营业收入 60,079.16 万元，同比下降
3.69%，其中交运设备行业实现营业收入 35,680.09 万元，同比增长 6.89%，毛利率 38.11%，同比增长 11.71 个百分点；智能交通行业实现营业收入 18,628.09万元，同比下降 31.10%，毛利率 16.54%，同比下降 5.85 个百分点。实现扣非后归母净利润-1,556.11 万元，同比增长 69.61%。
请你公司：
（1）结合行业发展情况、主要产品的核心竞争力、销售渠道及客户类型、主要客户变动、原材料及人工成本变化、销量及单价等因素，说明智能交通行业营业收入、毛利率下滑的原因，与同行业可比公司相比变动趋势是否一致；
（2）列示交运设备行业主要项目销售明细情况，包括但不限于客户名称及性质、合同金额、本期收入及毛利率、收入确认依据、客户资信情况及付款周期等，同时说明该等客户与你公司、实际控制人、5%股东、董监高是否存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系；
（3）结合上述问题（2）的回复及目前行业竞争格局、在手订单等情况，说明交运设备行业营业收入、毛利率增长的原因，是否对个别项目构成重大依赖，增长是否具有可持续性。
请年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见，并说明就公司收入真
实性所采取的具体审计程序、获取的审计证据、覆盖范围及核查比例、形成的审计结论。
公司回复：
（一）结合行业发展情况、主要产品的核心竞争力、销售渠道及客户类型、主要客户变动、原材料及人工成本变化、销量及单价等因素，说明智能交通行业营业收入、毛利率下滑的原因，与同行业可比公司相比变动趋势是否一致。
智能交通行业实现营业收入 18,628.09 万元，同比下降 31.10%，毛利率
16.54%，同比下降 5.85 个百分点。公司主营智能交通行业的 ETC 相关业务，产品包括电子标签 OBU、路侧单元 RSU 等，业务主体：公司下属全资子公司北京聚利科技有限公司（以下简称“聚利科技”）。
1、行业发展情况
2019 年，国务院办公厅发布《深化收费公路制度改革取消高速公路省界收
费站实施方案》，截止 2023 年末，全国 ETC 业务安装量已达 2.2 亿，安装率达
85%以上。国家发展和改革委员会、交通运输部相继出台系列政策鼓励支持 ETC发展应用，建成技术先进、制度完善、服务优质、运行稳定的高速公路电子不停车快捷收费体系，行业实现快速发展。目前 ETC 已成为我国收费公路最主要的收费方式，随着全国联网收费机制的不断完善、应用场景的不断拓展、技术水平的不断提高，ETC 在交通行业加速从信息化向数字化转型，互联互通、数据要素赋能等特征促使智慧交通行业全面走向“云-网-边-端”一体化技术融合和全生命周期价值运营，预期未来智慧交通相关技术将不断成熟，车、路、云三端智能布局持续完善。
根据中国汽车工业协会预计，2024 起汽车销量将突破 3000 万辆，年度增长
率将超 3%左右。同时 OBU 的设计使用寿命为 5-8 年左右，更新换代时间较短，
预计 2025 年起市场将迎来 2019 年安装的 OBU 大批量更换需求。
从 ETC 产品的需求量来看，行业发展呈稳定状态，但竞争的日益加剧，招投标价格的持续下降，致使整个市场容量下降，行业的盈利性减弱，传统 ETC厂家金溢科技、万集科技也出现了亏损的情况。
近年来，行业销售模式发生了较大的变化。原模式下由 ETC 系统集成商、
高速公路联网中心或公司、银行等第三方机构招标，传统 ETC 厂家中标后批量 供货，对产品的质量及配置要求较高。近年来随着 ETC 的整体普及，非传统 ETC 厂家、各地一发发行方直接参与竞争，通过与微信、支付宝合作，抖音、线下等 方式直接向终端用户零售，新增厂家通过与 ETC 厂家合作、框架绑定、定制型 号产品（相对配置要求低，单位成本低）等方式加入竞争行列，如深圳分米互联 网公司，金溢科技与通行宝共同投资成立的宝溢科技、万集科技投资成立的三川 科技等。
在行业发展的背景下，聚利科技在 2023 年度进行了多种尝试，包括自建抖
音平台的互联网零售，与其他股东共同投资成立北京聚畅、河南聚畅、陕西聚畅 等进行线下零售，拟以汽车 4S 店、维修店等实体店为渠道向用户直接销售。但 聚利科技全年销售量与竞争方的线上零售模式有较大差距，叠加原模式下中标量 减少及零售模式未快速突破，2023 年度营业收入较大幅度的下降，且毛利率同 步下降。
2、2022 年-2023 年智能交通行业销售收入情况
（1）分类别列示
单位：元
2023 年度 2022 年度
分类别
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率
前装 OBU 108,864,364.68 88,471,185.78 18.73% 81,805,426.10 69,666,025.47 14.84%
后装及其他 77,416,509.07 67,002,208.56 13.45% 188,557,732.68 140,155,822.56 25.67%
其中：后装 OBU 50,942,265.81 42,283,634.37 17.00% 121,846,205.08 89,711,601.03 26.37%
合计 186,280,873.75 155,473,394.34 16.54% 270,363,158.78 209,821,848.03 22.39%
从上表可见：智能交通业务（ETC 业务）2023 年营业收入及毛利率较上年
度大幅度下降，营业收入同比下降 31%，主要系后装 OBU 的营业收入下降所致， 降幅达 58.19%，且其毛利率从 26.37%下降至 17.00%。
（2）后装 OBU 近两年主要客户分析如下：
单位：元
项目 收入 成本 毛利率
2023 年后装 OBU 43,415,442.57 37,175,197.11 14.37%
2022 年后装 OBU 94,413,318.63 73,824,339.80 21.81%
以上分别列示后装 OBU 主要客户（营收 500 万元以上客户）的收入金额，
分别占2022-2023年后装 OBU营业额的77.49%和85.22%，可见近两年后装 OBU客户相对集中，占营收额比例较大，客户类型以各地 OBU 发行方、高速联网中心等为主，未发生明显变化，但对各省 OBU 发行方的销售额大幅减少。同时，由于年度间产品单位售价下降幅度为 9%，但单位成本变动不大，以致毛利率下降。
（3）原材料及人工的变化
营业成本的构成及分类如下：
分类 2023 年度 占比 2022 年度 占比 占比差异
直接材料 134,711,878.44 86.65% 187,178,952.77 89.21% -2.56%
直接人工 10,350,087.83 6.66% 9,861,417.52 4.70% 1.96%
委外加工 2,024,397.23 1.30% 4,058,854.21 1.93% -0.63%
制造费用 8,387,030.84 5.39% 8,722,623.53 4.16% 1.23%
由上表可见：公司直接人工、制造费用发生额与上年度基本持平，但由于
2023 年度 OBU 的产量从上年度 295 万只下降至 220 万只，使得人工及制费分
摊至单个产品的成本增加，以致人工和制造费用占单位成本比例上升 3.19%，而直接材料占单位成本的比例下降 2.56%。本报告期单位成本变化不大，但原材料和人工费的结构比出现了波动。
3、核心竞争力分析
（1）技术和研发优势
聚利科技为国家级高新技术企业。ETC 系列产品率先通过行业检测，符合国家标准，支持安全保密功能。产品稳定性高、频点无漂移、兼容性良好；生产的 ETC 系列产品率先具备抑制邻道干扰及 OBU 零唤醒功能，并在实际应用中得到客户的充分肯定。公司高度重视核心技术能力提升，尤其是自主设计能力的培育。凭借多年积累的产品研究和开发经验，对各主要行业的客户需求有着深入的了解，并且和各行业的客户建立了长期的沟通渠道。聚利科技每年保持一定规模的研发投入，以推动自主创新能力的持续提升，为后续开发提供技术支撑和保障。聚利科技拥有发明专利 37 项、软件著作权 174 项及多项资质证书。
（2）市场先发优势
聚利科技所处行业领域准入门槛较高，获得客户的认可需要长时间的业务积
累与技术沉淀。聚利科技基于近 20 年的积累与沉淀，在产品质量、产品交付效率、技术服务水平、客户需求的快速响应能力等方面取得了广大客户的高度认可。在前装市场已与超 20 家汽车主机厂建立了定点合作关系，具备市场先发优势。
（3）产品认证和许可优势
ETC 系列产品和出租车车载产品的客户在招标过程中一般会要求供应商通过相关的检测，聚利科技已通过的各项检测为产品进入相关领域和开拓市场提供了认证保障。其中：ETC 系列产品通过了交通部交通工程监理检测中心的检测并取得了报告；智能服务终端产品取得了工信部颁发的电信设备进网许可证、无线电发射设备型号核准证；出租汽车税控计价器产品取得了北京市质量技术监督局颁发的计量器具型式批准证书。
本报告期，公司的核心竞争力主要体现在前装 OBU 的销售额同比增长33.08%，又陆续获得了如比亚迪、阿维塔、小米等新能源汽车前装定点，对未来营业收入有较大的支撑。但后装 OBU 受行业零售模式的冲击，客户追求设备成本最小化，接受适当降低配置及质量要求，使得公司核心竞争力优势减弱，但公司将积极调整产品方向，提高产品占有率。
4、与同行业可比公司对比情况
公司选取了两家传统 ETC 厂家（该两家 ETC 厂家与聚利科技原市场占有率
合计