赫美集团:众华会计师事务所(特殊普通合伙)关于对深圳赫美集团股份有限公司2023年年报的问询函的回复

关于对深圳赫美集团股份有限公司
2023 年
年报的问询函的回复

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问题一：关于营业收入 2-7
问题二：关于持续经营能力 7-12
问题五：关于其他应收款 12-14
关于对深圳赫美集团股份有限公司
2023 年年报的问询函的
回复
众会字（2024）第 07557 号
深圳证券交易所上市公司管理一部：
我们接受委托，审计了深圳赫美集团股份有限公司（以下简称“赫美集团”、“公
司”）2023 年的年度财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，
2023 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并所有者权益变动表及公司所有者权益变动表以及财务报表附注，并出具了众会字（2024）第 03133 号审计报告。
贵部于 2024 年 5 月 23 日下达了《关于对深圳赫美集团股份有限公司 2023 年年
报的问询函》（公司部年报问询函〔2024〕第 248 号）（以下简称：“问询函”）。
我们根据问询函的要求对问询函中与财务会计相关的问题进行了核查，具体回复如下（注：如无特殊说明，本回复说明所披露的财务数据和财务指标，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标；金额单位为人民币万元；由于四舍五入的原因，本回复说明中分项之和与合计项之间可能存在尾差。）：

问题一：关于营业收入
1．年报显示，你公司主要主营国际品牌服装、鞋帽、箱包等商品的零售业务，运营品牌包含 MCM、Fular、Pinko、Radley、AspinalOfLondon 等，也包含自营品牌Oblu，经营业态有品牌专营店和奥莱店等。2023 年，你公司实现营业收入 1.65 亿元，同比增长 1.61%，营业收入扣除金额为 431.9 万元，为正常经营之外的其他业务收入；归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-4,720.35 万元。年审会计师将“商业零售收入的确认”列为关键审计事项。请你公司：
（1）结合营业收入构成、行业特点、经营模式等，自查说明营业收入扣除项目是否完整，是否符合本所《上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》中“营业收入扣除相关事项”的规定，是否实质触及“营业收入低于 1 亿元且净利润为负”的实施退市风险警示情形。
（2）结合品牌服装商业零售业务的开展情况、相关产品或服务的下游需求情况以及报告期内毛利率、期间费用等因素的变化情况、同行业可比公司经营情况等，分析说明你公司业绩大幅亏损的具体原因及合理性。
（3）请年审会计师说明对收入确认已实施的审计程序内容，并对营业收入真实性、准确性及营业收入扣除完整性发表明确意见。
公司回复：
一、结合营业收入构成、行业特点、经营模式等，自查说明营业收入扣除项目是否完整，是否符合本所《上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》中“营业收入扣除相关事项”的规定，是否实质触及“营业收入低于 1 亿元且净利润为负”的实施退市风险警示情形。
1、公司行业特点和经营模式
公司主营业务为商业零售，主要基于国内消费市场，从事国际品牌服装、鞋帽、箱包等商品的零售业务，经营业态有品牌专营店和奥莱店等，通过在百货商场、购物
中心等开设终端实体门店或线上店铺实现销售。经营模式主要分为联营、自营和代销。
2、营业收入的构成和扣除情况
产品类别 营业收入金额 扣除金额 营业收入扣 具体扣除情况
除后金额
服饰 16,066.68 16,066.68
其他 431.90 431.90 出租固定资产收入、水电
费收入、停车费收入等
合计 16,498.58 431.90 16,066.68
根据《上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》之 4.2“营业收入扣除相关
事项”的规定，营业收入扣除包括与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入。
公司服饰收入，为公司在正常经营活动过程中销售形成，与公司主营业务相关，不予扣除。公司其他收入 431.90 万元，主要为公司自有物业产生的房屋租金收入、水电费收入、停车费收入等，与主营业务无直接关系，已全部扣除。
综上所述，公司扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入 431.90万元，扣除项目完整，符合本所《上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》中“营业收入扣除相关事项”的规定。
公司 2023 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为-4,720.35 万元，实现营
业收入 16,498.58 万元，扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入
431.90 万元后，营业收入为 16,066.68 万元，超过 1 亿元，因此不触及“营业收入低
于 1 亿元且净利润为负”的实施退市风险警示情形。
二、结合品牌服装商业零售业务的开展情况、相关产品或服务的下游需求情况以及报告期内毛利率、期间费用等因素的变化情况、同行业可比公司经营情况等，分析说明你公司业绩大幅亏损的具体原因及合理性。
2023 年，国内社会经济全面恢复，居民收入增长快于国民经济，就业形式大体稳定，为消费回暖提供有力保证。我国服装内销增速在冲高回落后逐步企稳回升，根据
国家统计局数据，2023 年，全年社会消费品零售总额 47.15 万亿元，比上年增长 7.2%。全年限额以上单位商品零售额中，服装、鞋帽、针纺织品类增长 12.9%。
2023 年度，公司归属于母公司净利润-4,720.35 万元，扣非后归属于母公司净利润-2,814.26 万元，影响归母净利润的主要项目列示如下：
项目 2023 年度 占营业收入比例
营业收入 16,498.58 100.00%
营业成本 8,669.60 52.55%
毛利 7,828.98 47.45%
期间费用 9,717.20 58.90%
资产和信用减值损失 -1,125.45 -6.82%
其他利润项目 -1,904.12 -11.54%
归母净利润 -4,720.35 -28.61%
扣非后归母净利润 -2,814.26 -17.06%
注：其他利润项目含其他收益、投资收益、资产处置收益、营业外收入、营业外支出。
1、毛利率分析
报告期内，公司产品毛利率情况如下：
产品类别 营业收入 营业成本 毛利率
服饰 16,066.68 8,557.13 46.74%
其他 431.90 112.47 73.96%
合计 16,498.58 8,669.60 47.45%
同行业可比公司毛利率情况：
项目 603808 603839 603587 002832 603196 平均值
歌力思 安正时尚 地素时尚 比音勒芬 日播时尚
毛利率 69.06% 66.14% 74.53% 79.08% 57.37% 69.24%
上表显示，公司服饰毛利率为 46.74%，与同行业公司相比，低于平均水平，主要因公司服饰业务为代理销售国际品牌，公司无设计研发生产环节，服饰全部为成品外采；以上同行业公司均为自有品牌，服饰自研自产，经营模式差别导致毛利率差异较大。
2、期间费用分析
2023 年度，公司期间费用 9,717.20 万元，占营业收入的比重为 58.90%，具体如
下：
期间费用项目 金额（万元） 费用率
销售费用 5,118.37 31.02%
管理费用 5,284.35 32.03%
研发费用 - 0.00%
财务费用 -685.52 -4.16%
合计 9,717.20 58.90%
同行业可比公司费用率情况如下：
项目 603808 603839 603587 002832 603196 平均值
歌力思 安正时尚 地素时尚 比音勒芬 日播时尚
销售费用率 46.08% 34.78% 40.46% 37.09% 32.97% 38.28%
管理费用率 8.34% 10.22% 7.14% 7.85% 12.17% 9.14%
研发费用率