凯莱英:2024年8月29日凯莱英特定对象调研演示资料

2024H1
业绩说明会
凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 2024年8月
凯莱英（股票代码：002821.SZ/6821.HK）
免责声明
本文件不得用于公开传播，其中所包含的信息仅供与凯莱英医药集团（天津）股份有限公司（“本公司”，连同其子公司，以下合称“本集团”）有关的人士及其顾问使用。本公司仅向有限
数量的收件人提供本文件。本文件的内容未经任何司法辖区的监管机构审阅。在某些司法辖区派发本文件可能会受到法律限制，持有本文件的任何人都应了解并且遵守该等限制。任何不遵
守该等限制的行为均可能违反美国、加拿大、中国或日本的证券法或其他类似司法辖区的法律。您一旦接收本文件，即代表您同意受到前述限制的约束。
前瞻性陈述
本演示材料本演示材料有若干前瞻性陈述， 该等前瞻性陈述并非历史事实， 乃基于本公司的信念、 管理层所作出的假设以及现时所掌握的资料而对未来事件做出的预测。尽管本公司相信
所做的预测合理， 但是基于未来事件固有的不确定性， 前瞻性陈述最终或变得不正确。 前瞻性陈述受到以下相关风险的影响， 其中包括本公司所提供的服务的有效竞争力、 能够符合扩
展服务的时程表、 保障客户知识产权的能力、 行业竞争、 紧急情况及不可抗力的影响。 因此， 阁下应注意， 依赖任何前瞻性陈述涉及已知及未知的风险。 本演示材料载有的所有前瞻性
陈述需参照本部分所列的提示声明。 本演示材料所载的所有信息仅以截至本演示材料做出当日为准， 且仅基于当日的假设， 除法律有所规定外， 本公司概不承担义务对该等前瞻性陈述
更新。
《企业会计准则——基本准则》 财务计量
本演示材料按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。该准则与其他国家
惯常使用的会计准则在一些重要方面存在差异。同时为了更好地反应经营成果和关键业绩，本公司调整了汇兑波动相关损益的范围，以反应该范围的变化。
采用经调整之财务指标
本公司已提供作为额外财务计量的经调整毛利、经调整毛利率及经调整的归母净利润，惟该等数据并非国际财务报告准则所要求，也不是按该准则所呈列。本公司认为以上经调整的财务计
量有利于管理层及投资者理解以及评估本公司的基础业绩表现及经营趋势，并且通过参考该等经调整财务计量，及借着消除本集团认为对本集团业务的表现并无指示性作用的若干异常、非
经常性、非现金及/或非经营项目的影响，有助管理层及投资者评价本集团财务表现。然而，该等非国际财务报告准则财务计量的呈列，不应被独立地使用或被视为替代根据国际财务报告
准则所编制及呈列的财务资料。该等经调整业绩不应被独立看待，或被视为替代根据国际财务报告准则所编制的业绩结果。
本文件中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致
目录
1 业绩概览
2 各板块经营亮点
3 财务概览
4 下半年展望
业绩概览

26.97亿元 4.99亿元 9.7亿美元
收入 归母净利润 在手订单
(41.6%)
剔除大订单 +0.8%
42.2% 18.5% 29.5%
毛利率 归母净利率 EBITDA Margin
(10.9pts)
@CER (11.7pts)

双轮驱动战略稳步推进
小分子业务历年收入 新兴业务历年收入
单位：人民币亿元 单位：人民币亿元
11.99
92.53 9.96
66.20
+2.5%
5.31 5.00
42.38 40.87 3.98
23.75 29.11 33.43 42.00 2.37
21.95
30.07 0.86
21.42
2019 2020 2021 2022 2023 2023H1 2024H1 2019 2020 2021 2022 2023 2023H1 2024H1
剔除大订单 30.07
小分子业务 新兴业务
新兴服务收入5.00亿元，同比下降5.8%；受国内市场持续低迷、部分业务仍处于产能爬
小分子CDMO业务收入21.95亿元，剔除大订单影响，较去年同期增长2.5% 坡期等因素影响，上半年新兴业务毛利率为20.3%，下降较多
确认收入项目353个，同比增长13.9%，其中临床Ⅲ期项目61个，商业化项目43个 公司持续抓好提升竞争力的相关工作，截至本报告披露日，根据在手订单预计2024年新兴
业务验证批阶段（PPQ）项目达9个，形成了充足的商业化订单储备，为业绩长期稳健增
商业化项目实现收入13.96亿元，剔除去年同期大订单影响，收入同比增长8.8% 长提供有力保障

大制药公司和海外客户收入保持增长
各类型客户收入情况 单位：人民币
跨国大制药公司收入 剔除大订单 剔除大订单 大制药公司收入 海外市场收入
12.5% 海外收入 +5.1% （剔除大订单） （剔除大订单）
39.24
13.15亿 20.08亿 +12.5% +5.1%
25.68 27.67 27.81
17.14 14.66 19.11 20.08