东方锆业:《资产评估报告》(中广信评报字(2024)第151号)

本报告依据中国资产评估准则编制
广东东方锆业科技股份有限公司全资子公司
Orient Zirconic Resources (Australia) Pty Ltd 拟转让股权
涉及的 Murray Zircon Pty Ltd 股东全部权益价值
资产评估报告
中广信评报字[2024]第 151 号
（共一册，第一册）
广东中广信资产评估有限公司
二〇二四年十月十四日

目录

资产评估师声明......2
资产评估报告摘要......3
资产评估报告正文......5
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 ......5
二、评估目的 ......10
三、评估对象及范围 ......10
四、价值类型 ......17
五、评估基准日 ......17
六、评估依据 ......18
七、评估方法 ......20
八、评估程序实施过程和情况 ......29
九、评估假设 ......31
十、评估结论 ......34
十一、特别事项说明 ......36
十二、资产评估报告使用限制说明 ......39
十三、资产评估报告日 ......40
资产评估报告备查文件目录 ......42
广东中广信资产评估有限公司 第 1 页
资产评估师声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用本资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用本资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。
四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
五、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
七、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
八、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。本资产评估机构及资产评估师不对评估对象及其所涉及资产的法律权属的真实性做任何形式的保证。
九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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资产评估报告摘要
重要提示
以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
委托人：广东东方锆业科技股份有限公司（以下简称“东方锆业”）
被评估单位：Murray Zircon Pty Ltd（铭瑞锆业有限公司，以下简称“铭瑞锆业”）
评估目的：广东东方锆业科技股份有限公司全资子公司Orient Zirconic Resources(Australia) Pty Ltd（澳大利亚东方锆业资源有限公司，以下简称“澳洲东锆”）拟转让股权，委托广东中广信资产评估有限公司对铭瑞锆业股东全部权益在评估基准日的市场价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考依据。
评估范围与对象：本次评估对象为铭瑞锆业股东全部权益；本次评估范围是涉及本次评估目的于评估基准日铭瑞锆业的全部资产及负债。
价值类型：市场价值。
评估基准日：2024 年 7 月 31 日。
主要评估方法：资产基础法、收益法
评估结论：本次评估结论采用资产基础法的评估结果，即于评估基准日时铭瑞锆业股东全部权益评估值为12,669.41万元（大写：人民币壹亿贰仟陆佰陆拾玖万肆仟壹佰元整）。
在确定上述股东全部权益价值时，评估师没有考虑控股权因素可能产生的溢价，也没有考虑股权流动性对评估结果的影响。
评估结论使用有效期：本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据，评估结论的使用有效期自评估基准日起一年内有效，即评估结论使用有效期为2024年7月31日起至2025年7月30日。
特别提请报告使用者关注以下事项：
1、本次评估所涉及的全部资产及负债账面值系经华兴会计师事务所（特殊普通合伙）专项审计后的数据，并出具了“华兴审字[2024]24008890019号” 标准无保留意见审计报告，本次评估是在上述审计报告基础上进行。
2、对于无形资产科目中估算储量的矿业权（EL6124、EL6325、EL6112、ML6226、
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ML6219、ML6221、ML6225、ML6137、ML6220）的评估，由于我公司无矿业权评估资质，我公司已另行委托具有矿产权评估资格的天昊国际房地产土地资产评估集团有限公司进行评估，并出具了《铭瑞锆业有限公司Mindarie矿业权评估报告》（天昊矿评字(2024)第0035号），矿业权评估报告的评估目的与本次资产评估的评估目的一致。评估基准日相同；评估方法为折现现金流量法；评估价值为人民币37,918.29万元。
3、由于被评估单位于评估基准日未对Mindarie矿产资源量委托第三方机构出具最新《储量核查报告》，本次评估的矿业权评估结论是以2016年01月01日生效的《2016年矿石储量声明》确定的保有储量（矿石量4810.00万t，重矿物量179.90万t）为基础，并扣减至本次评估基准日期间的动用储量（矿石量200.00万t，重矿物量6.80万t）得出，若日后该矿重新进行储量核实，或按照中国的相关勘查标准/规范，资源量/储量发生变化时，矿业权评估结论随之发生变化。
资产评估报告使用人应当充分考虑本资产评估报告正文中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

中广信评报字[2024]第 151 号
资产评估报告正文
广东东方锆业科技股份有限公司：
广东中广信资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对铭瑞锆业股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
（一）委托人
1、基本情况
企业名称：广东东方锆业科技股份有限公司
成立时间：1995 年 11 月 10 日
统一社会信用代码：9144050061755920X4
企业类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
注册住所：汕头市澄海区盐鸿镇顶洋路北东方锆业园综合楼
法定代表人：冯立明
注册资本：77467.33 万人民币
经营范围：有色金属合金制造；有色金属合金销售；电子专用材料制造；电子专用材料研发；电子专用材料销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；技术进出口；货物进出口；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；金属矿石销售；稀有稀土金属冶炼；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；耐火材料生产；耐火材料销售；特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；新型陶瓷材料销售；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；新材料技术研发；有色金属、锆、钛、矿产品的加工、生产销售（国家限制及禁止的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）被评估单位

1、基本情况
企业名称：Murray Zircon Pty Ltd
登记证编号：147048744
公司类型：proprietary company
注册地址：UNIT 31 LEVEL3 2 KING WILLIAM STREETADELAIDE SA5000
实收资本：6816.8577 万澳元
主营业务：锆及其他矿产的勘探、开采、加工和销售。
2、历史沿革及股权变动情况
（1）设立
铭瑞锆业成立于 2010 年 10 月 26 日，由澳洲东锆与澳大利亚 Australian Zircon NL
公司（以下简称“AZC”）出资设立，设立时澳洲东锆持有铭瑞锆业 65%股权，AZC 持有铭瑞锆业 35%股权。设立时股权情况如下表：
序号 股东名称/姓名 出资额（万澳元） 出资比例（%）
1 澳洲东锆 1,553.50 65.00
2 Australian Zircon NL 836.50 35.00
合计 2390.00 100.00
（2）第一次增资
2012 年 4 月，铭瑞锆业注册资本由 2390 万澳元增加至 2500 万澳元，新增注册资
本 110 万澳元由股东澳洲东锆出资 71.5 万澳元，由股东 Australian Zircon NL 出资 38.5
万澳元。增资后股权情况如下：
序号 股东名称/姓名 出资额（万澳元） 出资比例（%）
1 澳洲东锆