国投电力:中信证券股份有限公司及国投证券股份有限公司关于国投电力控股股份有限公司2024年度向特定对象全国社会保障基金理事会发行A股股票之上市保荐书

中信证券股份有限公司
关于
国投电力控股股份有限公司
2024 年度向特定对象全国社会保障基金理事会
发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
二〇二四年十月

声 明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）接受国投电力控股股份有限公司（以下简称“国投电力”“发行人”或“公司”）的委托，担任其向特定对象全国社会保障基金理事会发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的保荐人。
中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规、中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性、完整性。
在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《国投电力控股股份有限公司2024 年度向特定对象全国社会保障基金理事会发行 A股股票募集说明书》相同。

目 录

声 明 ...... 1
目 录 ...... 2
第一节 发行人基本情况 ...... 4
一、发行人概况...... 4
二、主营业务介绍...... 4
三、主要财务数据及财务指标...... 5
四、保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员情况...... 7
第二节 发行人主要风险 ...... 10
一、政策和市场风险...... 10
二、经营风险...... 10
三、财务风险...... 12
四、募集资金投资项目风险...... 13
五、与本次向特定对象发行股票相关的风险...... 14
第三节 本次发行情况 ...... 15
一、发行股票的种类和面值...... 15
二、发行方式及发行时间...... 15
三、发行对象及认购方式...... 15
四、定价基准日、定价原则及发行价格...... 15
五、发行数量...... 16
六、限售期...... 16
七、本次发行前公司滚存利润的安排...... 17
八、上市地点...... 17
九、募集资金数量和用途...... 17
十、本次发行决议的有效期...... 17
十一、本次发行是否构成关联交易...... 18
十二、本次发行是否导致公司控制权发生变化...... 18
十三、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程序...... 18
第四节 本次发行的决策程序 ...... 19
第五节 保荐人与发行人存在的关联关系...... 20
一、 保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、
重要关联方股份情况...... 20
二、发行人或其控股股东、重要关联方持有保荐人或其控股股东、实际控制人、
重要关联方股份情况...... 21
三、保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，持有发行人或
其控股股东及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东及重要关联方任职的
情况...... 21
四、保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制
人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况...... 21
五、保荐人与发行人之间的其他关联关系...... 22
第六节 保荐人承诺事项 ...... 23
第七节 对发行人持续督导期间的工作安排事项...... 24
第八节 保荐人认为应当说明的其他事项...... 26
第九节 保荐人对本次上市的推荐结论...... 27
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
上市公司名称 国投电力控股股份有限公司
英文名称 SDIC Power Holdings Co., Ltd.
法定代表人 郭绪元
统一社会信用代码 911100002717519818
成立日期 1996年 6 月 18日
营业期限 1996年 6 月 18日至长期
注册资本 7,454,179,797元
注册地址 北京市西城区西直门南小街147号楼11层1108
办公地址 北京市西城区西直门南小街147号楼
邮政编码 100034
电话 010-88006378
互联网网址 www.sdicpower.com
电子信箱 gtdl@sdicpower.com
投资建设、经营管理以电力生产为主的能源项目；开发及经营新能源项
目、高新技术、环保产业；开发和经营电力配套产品及信息、咨询服务。
经营范围 （市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项
目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
上市地：上海证券交易所
A股上市信息 证券代码：600886.SH
证券简称：国投电力
上市地：伦敦证券交易所
GDR 上市信息 证券代码：SDIC
证券简称：SDIC Power Holdings Co., Ltd.
二、主营业务介绍
发行人经营范围主要包括投资建设、经营管理以电力生产为主的能源项目；开发及经营新能源项目、高新技术、环保产业；开发和经营电力配套产品及信息、咨询服务。从装机结构来看，发行人是一家以清洁能源为主、水火风光并济的综合型电力上市公司。
截至 2024 年 6 月 30 日，发行人已投产控股装机容量 4,195.15 万千瓦，其中水电
2,130.45 万千瓦，占比 50.78%；火电 1,320.08 万千瓦（含垃圾发电），占比 31.47%；
风电 325.60 万千瓦，占比 7.76%；光伏 419.02 万千瓦，占比 9.99%。报告期内，公司
主营业务无重大变化。
三、主要财务数据及财务指标
公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度以及 2024 年 1-6 月的财务报告均按照财政
部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修
订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准则应
用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023 年修订）》的披露规定编制。
公司 2021 年度、2022 年度财务报告经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
审 计 ， 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 （XYZH/2022BJAA30211、
XYZH/2023BJAA3B0266），公司 2023 年度财务报告经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字[2024]第 ZG11520 号），2024 年 1-6 月财务报表未经审计。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产总计 28,534,751.58 27,736,302.11 25,829,951.84 24,140,570.82
负债合计 18,211,032.38 17,524,566.09 16,467,819.15 15,330,812.23
所有者权益合计 10,323,719.20 10,211,736.02 9,362,132.68 8,809,758.58
归属于母公司股东 6,015,676.60 5,906,652.90 5,451,440.77 5,147,492.69
权益合计
少数股东权益 4,308,042.60 4,305,083.12 3,910,691.91 3,662,265.89
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 2,710,163.65 5,671,186.25 5,048,924.36 4,376,625.45
营业成本 1,652,603.95 3,624,954.53 3,431,149.12 3,094,963.81
营业利润 793,248.66 1,404,828.84 941,158.74 644,999.62
利润总额 793,642.31 1,421,546.04 943,297.00 658,539.67
净利润 676,721.12 1,216,025.91 768,036.77 521,308.25

项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
归属于母公司 374,370.24 670,493.70 408,067.73 245,581.95
股东的净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元