健尔康:健尔康首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

健尔康医疗科技股份有限公司
Jianerkang Medical Co., Ltd
（江苏省常州市金坛区直溪镇工业集中区健尔康路 1 号）
首次公开发行股票并在主板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对 发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也 不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判 断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策， 自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的 投资风险。

致投资者的声明
健尔康是一家专注从事医用敷料等一次性医疗器械及消毒卫生用品研发、生产和销售的高新技术企业。公司凭借高质量产品和优质服务受到海内外客户的广泛青睐，产品已销往美国、欧洲、中东、拉丁美洲、非洲等多个国家和地区，公司与境外知名医用敷料品牌商建立了长期稳定的合作关系，主要包括 Cardinal、
Medline、Owens & Minor、Mckesson 和 Hartmann 等，上述客户均为全球性医疗
服务提供商和医疗用品品牌商或生产商，市场基础牢固、销售渠道通畅、产品需求稳定，为公司业务持续稳定发展和市场开拓提供了充分保障。
一、发行人上市的目的
近年来，医用敷料行业不断向高端化产业转型升级，对公司研发、生产和经营提出了更高的要求，也为公司发展带来机遇。通过发行上市，公司将进一步加强在高端医用敷料领域的产品布局，加大研发和技术创新投入，扩大产品市场占有率，树立品牌形象，提升综合竞争力，实现公司良好可持续发展。同时，公司将不断提高法人治理水平，增强投资者回报，为股东和产业创造价值。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
公司自成立以来，不断完善法人治理结构，建立健全现代企业制度。公司已根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件的规定制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》《独立董事工作制度》《内部审计制度》及各专门委员会工作细则等相关制度，形成了规范的公司治理体系和有效的内部控制环境，有利于推动公司长期价值提升。公司高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，通过建立长期、稳定的分红政策，让全体投资者共享企业发展成果。
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划

发行人本次融资旨在顺应行业发展趋势，加大在高端医用敷料领域的投入和布局，实现高端医用敷料领域的技术研发成果产业化，提高公司的研发和规模化生产能力，提升公司核心竞争力，实现公司长远健康发展。
公司本次募集资金将投资于高端医用敷料和无纺布及其制品项目、研发中心建设项目、信息化系统升级改造项目以及补充流动资金，有助于公司完善产品布局，提升整体研发能力和信息化管理水平，持续增强行业竞争优势，促进公司业务稳健发展。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
（一）发行人具备持续经营能力
发行人主要从事医用敷料等一次性医疗器械及消毒卫生用品研发、生产和销售，依靠自有研发、生产、销售以及技术等体系开展生产经营。公司深耕行业多年，在国内外市场积累了较高的知名度，拥有丰富且稳定的客户资源，与多家国际知名医用敷料品牌商建立了长期战略合作关系，包括 Cardinal、Medline、Owens& Minor、Mckesson、Hartmann 等，上述客户均为全球性医疗服务提供商和医疗产品品牌商或生产商，市场基础牢固、销售渠道通畅、产品需求稳定，其中Cardinal和 Mckesson 为世界 500 强企业，业务范围涵盖上百个国家和地区，为公司业务持续稳定发展和市场开拓提供了充分保障。报告期各期公司实现营业收入分别为
78,204.31 万元、109,323.22 万元、103,352.67 万元和 50,452.54 万元，净利润分
别为 13,162.92 万元、15,733.68 万元、12,354.62 万元和 6,094.27 万元，发行人业
绩整体较为稳健，具备可持续经营能力。
（二）公司未来发展规划
公司深耕医用敷料行业二十余年，始终坚持“以市场为导向，以质量求生存，以创新谋发展”的经营理念，致力于为客户提供品类齐全、质量可靠的医用敷料等医疗器械以及消毒卫生用品。
公司未来将进一步加大研发投入，开发新技术和新产品，提高公司核心竞争力。公司将紧抓当前医疗健康产业高速发展的良好机遇，凭借自身研发和技术优
势，在不断扩大现有业务规模的同时，深入高端医用敷料领域，完善产品布局，致力于成为医用敷料和消毒卫生用品领域具备全球竞争力和品牌影响力的领先供应商，努力将公司打造成为服务全球客户的一站式采购平台。
发行人董事长：
陈国平
健尔康医疗科技股份有限公司

发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
本次拟公开发行股份的数量为3,000万股，占发行后总股本的
发行股数 比例为25.00%。本次发行全部为公开发行新股，不涉及公司
股东公开发售股份
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 人民币14.65元
发行日期 2024年10月25日
拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所主板
发行后总股本 12,000万股
保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2024年10月31日

目 录

目 录...... 6
第一节 释义 ...... 11
一、普通名词释义 ......11
二、专业术语释义 ...... 12
第二节 概览 ...... 14
一、重大事项提示 ...... 14
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 16
三、本次发行概况 ...... 17
四、发行人主营业务经营情况 ...... 18
五、发行人符合主板定位的情况 ...... 22
六、发行人报告期主要财务数据和财务指标 ...... 24
七、发行人财务报告审计截止日后主要经营情况 ...... 25
八、发行人选择的具体上市标准 ...... 26
九、发行人公司治理特殊安排及其他重要事项 ...... 26
十、募集资金运用与未来发展规划 ...... 26
十一、其他对发行人有重大影响的事项 ...... 27
第三节 风险因素 ...... 28
一、与发行人相关的风险 ...... 28
二、与行业相关的风险 ...... 31
三、其他风险 ...... 32
第四节 发行人基本情况 ...... 34
一、发行人基本情况 ...... 34
二、发行人设立情况 ...... 34
三、发行人设立以来股本的形成及其变化情况 ...... 37
四、报告期内的重大资产重组情况 ...... 68
五、发行人在其他证券市场上市或挂牌情况 ...... 69
六、发行人的股权结构 ...... 69
七、发行人控股及参股公司的基本情况 ...... 69
八、持有发行人 5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况...... 73

九、发行人股本情况 ...... 79
十、发行人申报前 12 个月内新增股东情况 ...... 81
十一、发行人历史上股权代持情况 ...... 82
十二、发行人实际控制人与其他股东的对赌及终止情况 ...... 85
十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ...... 86
十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及其履
行情况 ...... 92
十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股
份的情况 ...... 92
十六、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员报告期内的变动情
况 ...... 93
十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 .. 94
十八、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的薪酬情况 ...... 95
十九、发行人员工及社会保障情况 ...... 98
第五节 业务与技术 ...... 101
一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况 ...... 101
二、发行人所处行业的基本情况 ...... 109
三、发行人的销售情况和主要客户 ...... 139
四、发行人的采购情况和主要供应商 ...... 145
五、主要固定资产和无形资产等资源要素 ...... 155
六、发行人研发及核心技术情况 ...... 173
七、发行人质量控制情况 ...... 178
八、发行人生产经营中涉及的环境保护情况 ...... 178
九、发行人境外生产经营情况 ...... 180
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 181
一、财务会计报表 ...... 181
二、审计意见、关键审计事项 ...... 186
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围与变化情况以及分部信息189
四、主要会计政策及会计估计 ...... 190
五、非经常性损益 ...... 226
六、报告期内母公司及重要子公司、各主要业务适用的主要税种、税率228

七、主要财务指标 ...... 232
八、经营成果分析 ...... 234
九、资产质量分析 ...... 277
十、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ...... 304
十一、报告期内的重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合
并等事项 ...... 318
十二、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ...... 319
十三、财务报表项目比较数据变动幅度超过 30%的情况及原因...... 319
十四、本公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ...... 323
十五、本次发行对即期回报影响及公司采取的措施 ...... 324
十六、盈利预测情况 ...... 326
十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...... 326
第七节 募集资金运用与未来发展规划...... 328
一