无锡振华:天健会计师事务所(特殊普通合伙)关于无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函中有关财务事项的说明(天健函〔2024〕1135号)

目 录

一、关于融资规模和效益测算......第 1—22 页
二、关于业务及经营情况......第 22—154 页
三、关于其他问题 ......第 154—170 页
关于无锡市振华汽车部件股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核
问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2024〕1135 号
上海证券交易所：
由东方证券股份有限公司转来的《关于无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕222号），以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称无锡振华公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。
问题 1 关于融资规模和效益测算
根据申报材料，公司拟募集资金不超过 52,000 万元，其中，用于廊坊振华全京申汽车零部件项目 42,000 万元，补充流动资金 10,000 万元；本次募投项目达产后预计内部收益率为 12.78%。
请发行人说明：（1）建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容及测算过程，建筑面积、建筑单价、设备购置数量、重点设备购置单价的确定依据及合理性；（2）结合本次募投项目非资本性支出情况、说明实质上用于补流的规模及其合理性，相关比例是否超过本次募集资金总额的 30%，是否存在置换董事会前投入的情形；（3）结合公司目前资产负债情况、资金余额、现金流入净额、用途和资金缺口，说明本次融资规模的合理性；（4）效益预测中产品价格、成本费用等关键指标的具体预测过程及依据，与公司现有水平及同行业可比公司的对比情况，相关预测是否审慎、合理，对公司未来业绩及产品结构的具体影响，以及募投项目转固后新增折旧摊销对公司盈利能力的影响。

请保荐机构和申报会计师根据《监管规则适用指引——发行类第 7 号》第 5
条、《证券期货法律适用意见第 18 号》第 5 条进行核查并发表明确意见。
一、建筑工程费、设备购置及安装费等具体内容及测算过程，建筑面积、建筑单价、设备购置数量、重点设备购置单价的确定依据及合理性；
本次募投项目“廊坊振华全京申汽车零部件项目”实施地位于河北省廊坊经济技术开发区，拟由公司全资子公司廊坊振华全京申汽车零部件有限公司实施。本项目将通过新建生产用房及相关配套设施，购置自动化冲压、焊接及检测设备，提升公司在京津冀区域的配套能力。廊坊振华全京申汽车零部件项目具体投资数额安排明细情况如下：
序号 投资内容 投资规模（万元） 投资比例(%)
一 建设投资 63,161.00 97.42
1 工程费用 55,219.00 85.17
1.1 建筑工程费 19,239.00 29.67
1.2 设备购置费 35,980.00 55.50
2 工程建设其他费用 6,102.00 9.41
3 预备费 1,840.00 2.84
二 铺底流动资金 1,673.00 2.58
三 合计 64,834.00 100.00
1.建筑工程费
本项目建筑工程投资共计 19,239.00 万元，主要建筑场地为生产厂房及办公辅房，建设面积主要系根据募投项目实际场地需求确定，建设单价主要系根据公司参考同行业上市公司募投项目建设情况及当地市场公允价格综合确定。具体明细如下：
单位：万元
序 厂房 建筑面积 建筑单价 装修单价 建造总价 装修总 建筑工程
号 规划 （m2） （元/m2） （元/m2） 价 费
1 厂房 65,482.12 2,800.00 18,335.00 - 18,335.00
2 办公 2,259.90 3,000.00 1,000.00 678.00 225.99 904.00
辅房
合计 65,482.12 1,000.00 19,013.00 225.99 19,239.00
查询近期同行业上市公司披露的汽车零部件类募投项目的单位建筑造价情况如下：

上市公 项目类型 募投项目名称 建筑工程费用 建筑面积 建筑单价（元
司 （万元） （㎡） /㎡）
常青股 2022 年向特定 新能源汽车一体化大 17,895.20 37,756.00 4,739.70
份 对象发行股票 型压铸项目
高端汽车模具智造中 3,530.00 13,000.00 2,715.38
心建设项目
英利汽 2022 年向特定 新能源汽车零部件智 4,200.00 15,500.00 2,709.68
车 对象发行股票 造中心建设项目
高性能挤出型材和零
部件生产基地建设项 7,310.00 27,000.00 2,707.41
目
新增年产 50 万套铝 6,082.00 30,408.00 2,000.00
万安科 2023 年向特定 合金固定卡钳项目
技 对象发行股票 新能源汽车底盘铝合 6,257.00 31,285.00 2,000.00
金轻量化建设项目
2021 年公开发 高端汽车零部件智能 23,786.00 83,093.90 2,862.54
行可转债 制造项目（一期）
泉峰汽 高端汽车零部件智能 19,656.00 80,000.00 2,457.00
车 2021 年非公开 制造项目（二期）
发行股票 新能源零部件生产基 9,089.55 20,199.00 4,500.00
地
上述同行建筑单价平均为 2,965.75 元/平方米，与本项目预计单价无较大差
异，项目预计建筑单价处于合理范围。
2.设备购置及安装费
本项目设备购置费共计 35,980.00 万元，包括生产设备购置费 34,980.00
万元及现有廊坊基地设备搬迁费用 1,000.00 万元。其中生产设备购置费主要包
括生产设备及其他配套设备购置费。设备购置的数量主要根据募投项目产能规划
的需求而确定；设备的价格主要参照同类产品价格，并结合经验综合测算得出。
生产设备购置费具体明细如下：
单位：万元
类别 序号 设备名称 数量 单价 金额
1 点焊机器人 150 24 3,600
2 弧焊机器人 15 21 315
3 搬运机器人 30 20 600
生产设备
4 螺柱焊机 25 65 1,625
5 凸焊机 20 13 260
6 涂胶 10 100 1,000

类别 序号 设备名称 数量 单价 金额
7 空压机 4 40 160
8 水泵 4 20 80
9 焊接自动化集成 200 18 3,600
10 工装 220 11 2,420
11 纵列式冲压线 1 5,500.00 5,500
12 纵列式冲压线 1 4,300.00 4,300
13 多工位压机 1 2,200.00 2,200
14 纵列式冲压线自动化 2