星星科技:江西省汇颐康贸易有限公司拟收购江西星星科技股份有限公司所持有的特定不良债权价值分析报告

江西省汇颐康贸易有限公司拟收购
江西星星科技股份有限公司所持有的特定不良债权
价值分析报告
深国誉评咨字ZB[2024]第071号
深圳市国誉资产评估房地产土地估价顾问有限公司
中国·深圳
二○二四年十二月十二日

目 录

声 明......1
债权价值分析报告摘要 ......2
债权价值分析报告正文 ......4
一、绪言......4
二、委托人、债权人、债务人和其他报告使用人......4
三、价值分析目的 ......7
四、价值类型及定义 ......7
五、价值分析对象和分析范围 ......7
六、债权价值分析基准日 ......8
七、债权价值分析原则 ......8
八、债权价值分析依据 ......8
九、债权价值分析思路 ......9
十、分析人员的调查及勘察情况 ......10
十一、债权价值分析过程 ......10
十二、债权价值分析结论及使用提示......17
十三、特别事项说明 ......18
十四、债权价值分析报告有效期和法律效力......19
十五、债权价值分析报告日 ......19
债权价值分析报告书·声明
声 明
一、本债权价值分析报告中的分析、意见和结论是我们公正的专业分析、意见和结论，仅在分析报告设定的假设及前提条件下成立。
二、债权价值分析工作中，提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用分析报告是委托人和相关当事方的责任。分析结论不应当被认为是对分析对象可实现价格的保证。
三、本债权价值分析报告必须完整使用。报告使用者在使用本报告的分析结论时，须关注分析报告特别事项说明对分析结论的影响，须关注分析报告的使用限制。
四、本评估机构及价值分析专业人员具备执行本次债权价值分析业务所需的执业资质和相关专业分析经验，同时，已对债权价值分析对象履行了必要的分析程序。
五、价值分析专业人员在分析对象中没有现存的利益，同时与委托人和相关当事方没有个人利益关系，对委托人和相关当事方不存在偏见。
六、价值分析专业人员对分析对象的法律权属状况给予了必要的关注，但不对分析对象的法律权属做任何形式的保证。
七、本债权价值分析报告依照法律法规的有关规定发生法律效力。本分析报告只能用于分析报告载明的目的和用途，分析报告只能由分析报告载明的报告使用者使用。
八、未征得本评估机构书面同意，本债权价值分析报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。
深圳市国誉资产评估房地产土地估价顾问有限公司

江西省汇颐康贸易有限公司拟收购
江西星星科技股份有限公司所持有的特定不良债权
可收回价值分析报告摘要
深国誉评咨字 ZB[2024]第 071 号
特别声明：以下内容摘自价值分析报告书，欲了解本项目的全面情况，应认真阅读价值分析报告书全文，并关注报告中披露的特别事项说明。
江西省汇颐康贸易有限公司：
深圳市国誉资产评估房地产土地估顾问有限公司（以下简称“本公司”）接受委托，坚持独立、客观、公正的原则，采用综合分析法，对江西省汇颐康贸易有限公司（以下简称“汇颐康”）拟收购江西星星科技股份有限公司（以下简称“星星科技”）所持有的特定不良债权在分析基准日的可收回价值进行了分析估算。现将分析报告摘要如下：
价值分析目的：确定分析基准日星星科技所持有的特定不良债权可收回价值，为汇颐康拟收购该特定不良债权事宜提供价值参考依据。
价值分析对象：星星科技所持有的对深圳市一二三四投资发展有限公司（以下简称“一二三四公司”）、深圳市鹏莲兴旺实业有限公司（以下简称“鹏莲兴旺”）的特定不良债权（以下简称“特定不良债权”）。
价值分析范围：特定不良债权权益总计 672,752,840.71 元，具体明细见下表：
单位：人民币元
特定不良债权 其中
债权人 债务人 金额总计 逾期付款
本金 资金占用费 违约金
一二三
星星科 四公 672,752,840.71 486,600,000.00 120,712,040.71 65,440,800.00
技 司、鹏
莲兴旺
价值分析基准日：2024 年 10 月 31 日
价值类型：可收回价值
价值分析方法：采用综合分析法。
深圳市国誉资产评估房地产土地估价顾问有限公司

经综合分析，星星科技所持有的特定不良债权权益的可收回价值为：402,005,612.07 元，综合收回率 60%。其中：债权本金可收回价值为 389,280,000.00元，收回率 80%；资金占用费利息可收回价值为 12,071,204.07 元，收回率 10%；逾期付款违约金可收回价值为 654,408.00 元，收回率 1%。
报告使用提示：
本结论是一二三四公司持续经营，能够预期完成存货(石岩街道石龙社区宏柏厂片区城市更新项目)的开发的前提条件下得出的结论。
本报告结论的成立以相关政府部门、委托人以及其他知情人员提供的资料和情况介绍真实、完整为假设前提。
鉴于本次分析工作占有资料的有限性和分析判断的主观性，因此，建议星星科技采用公开透明的处置方式处置该特定不良债权，由市场对本报告价值进行修正并决定最后成交价格，有利于特定不良债权的最大收回。
分析结论无法考虑影响特定不良债权价值的所有因素，分析结论与处置特定不良债权时最终实现价格可能出现一定差距。本报告结论仅供汇颐康收购特定不良债权决策参考，价值分析专业人员不能保证分析结论的实现。
报告有效期：本报告自基准日后一年内有效，即有效期自 2024 年 10 月 31
日起至 2025 年 10 月 30 日止。
深圳市国誉资产评估房地产土地估价顾问有限公司

债权价值分析报告书·正文
江西省汇颐康贸易有限公司拟收购
江西星星科技股份有限公司所持有的特定不良债权
价值分析报告正文
深国誉评咨字 ZB[2024]第 071 号
一、绪言
深圳市国誉资产评估房地产土地估顾问有限公司接受江西省汇颐康贸易有限公司委托，遵守法律、行政法规的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用综合分析法，对江西省汇颐康贸易有限公司拟收购江西星星科技股份有限公司所持有的特定不良债权在分析基准日的可收回价值进行了分析估算。现将分析过程及结果报告如下：
二、委托人、债权人、债务人和其他报告使用人
本次价值分析报告的委托人为江西省汇颐康贸易有限公司，债权持有人为江西星星科技股份有限公司，无其他报告使用人。
（一）委托人
企业名称：江西省汇颐康贸易有限公司
统一社会信用代码：91360301MA39TCQK07
企业类型：有限责任公司(国有独资)
法定代表人：易逊
成立日期：2020-12-30
注册资本：10,000 万人民币
实缴资本：100 万人民币
营业期限：2020-12-30 至 2030-12-29
核准日期：2022-08-05
行业：零售业
注册地址：江西省萍乡市萍乡经济技术开发区武功山中大道 83-1 号
许可项目：医疗服务，第三类医疗器械经营，消毒器械销售，货物进出口，进出口代理，技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
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债权价值分析报告书·正文
营活动）一般项目：第二类医疗器械销售，第一类医疗器械销售，医疗设备租赁，护理机构服务（不含医疗服务），医用口罩零售，消毒剂销售（不含危险化学品），国内贸易代理，会议及展览服务，养老服务，互联网销售（除销售需要许可的商品），机械设备租赁，专用设备修理，智能输配电及控制设备销售，输配电及控制设备制造，企业管理咨询，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。
（二）债权持有人
企业名称：江西星星科技股份有限公司
统一社会信用代码：91330000754906634T
企业类型：其他股份有限公司(上市)
法定代表人：应光捷
成立日期：2003-09-25
注册资本：226,839.3386 万人民币
实缴资本：226,839.3386 万人民币
营业期限：2003-09-25 至无固定期限
核准日期：2024-05-27
行业：计算机、通信和其他电子设备制造业
注册地址：江西省萍乡市萍乡经济技术开发区彭高镇周江村上棚 81 号
经营范围：各种视窗防护屏、触控显示模组、新型显示器件及相关材料和组件的研发和制造，从事进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（三）债务人及连带责任人
1．债务人一（借款人）
企业名称：深圳市一二三四投资发展有限公司
统一社会信用代码：9144030008593248XK
企业类型：有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
法定代表人：龙震
成立日期：2013-12-26
注册资本：5,000 万人民币
深圳市国誉资产评估房地产土地估价顾问有限公司

债权价值分析报告书·正文
实缴资本：5,000 万人民币
营业期限：2013-12-26 至 2033-12-26
核准日期：2023-01-06
行业： 软件和信息技术服务业
注册地址：深圳市宝安区石岩街道石龙社区石龙新村三区 144-147 号四层
经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；房地产开发（在合法取得土地使用权的范围内进行房地产开发）；信息咨询（不含人才中介服务、证券及限制项目）；国内贸易，从事货物及技术的进出口业务。（法律、行政