佳创视讯:招商证券股份有限公司关于深圳市佳创视讯技术股份有限公司终止募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的核查意见

招商证券股份有限公司
关于深圳市佳创视讯技术股份有限公司
终止募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金
的核查意见
招商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为深圳市佳创视讯技术股份有限公司（以下简称“佳创视讯”、“公司”）向特定对象发行股票的保荐机构，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的要求，对佳创视讯终止募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金事项进行了审慎核查，并出具本核查意见。核查情况如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市佳创视讯技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2878 号）同意，公司向
特定对象发行 A 股股票 17,757,518 股，每股发行价格为人民币 5.32 元，募集资
金总额为人民币 94,469,995.76 元，扣除与本次发行有关费用 4,137,507.06 元（不含增值税），实际募集资金净额为 90,332,488.70 元。上述募集资金于 2023年 1 月 16 日到账，中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）已对上述募集资金的到位情况进行了验证并出具众环验字（2023）0600002 号验资报告。公司对募集资金采取专户存储制度，并与保荐机构、存放募集资金的开户银行分别签订了《募集资金三方监管协议》。
二、募集资金使用及专户存储情况
1、募集资金使用情况

单位：万元
序 项目名称 募集资金总 募集资金净 累计投入金 投资进度
号 额 额 额
面向 5G 应用的超高清视
1 频云平台建设项目（一 6,613.00 6,613.00 595.89 9.01%
期）
2 补充流动资金 2,834.00 2,420.25 2,420.25 100.00%
合计 9,447.00 9,033.25 3,016.14 33.39%
注：因募投项目市场环境发生变化，为保证合理使用募集资金，公司要求供应商退回原预付设备款项并按照合同约定退回部分未能实现销售的设备，上表累计投入金额未考虑上述影响。
2、募集资金专户存储情况
截至 2024 年 12 月 31 日，公司向特定对象发行股票募集资金账户存储情况
如下：
单位：元
开户银行 开户单位 银行账号 账户余额（含利
息等）
兴业银行深圳宝 深圳市佳创视讯技术股份 337060100100522419 21,250,298.83
安支行 有限公司
注：公司于 2024 年 3 月 11 日召开第六届董事会第五次会议、第六届监事会第四次会议审
议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目的资金需求前提下，结合公司生产经营需求及财务情况，使用暂时闲置的不超过 4,000 万元募集资金临时补充日常经营所需的流动资金，期限自本次董事会决议次日起不超过 12 个月，到期前将归还至募集资金专户。截至本核查意见出具日，闲置募集资金4,000 万元已暂时补充流动资金，尚未归还，公司拟在本次股东大会召开之前全部归还至公司募集资金专户并履行信息披露义务。
三、本次拟终止募投项目的原因
（一）募投项目“面向 5G 应用的超高清视频云平台建设项目”的背景情况
“面向 5G 应用的超高清视频云平台建设项目”（以下简称“本项目”）顺应了国家加快 5G 商用步伐、大力发展超高清视频产业的趋势，主要为政企客户提供企业级商务直播服务，通过与 5G、超高清和云计算等新兴技术的结合，利用直播技术助力企业实现数字化转型。企业直播产业于 2015年因 C 端直播应用兴起而迎来快速发展，2018 年前后行业受到在线教育和直播电商行业爆发增长双重驱动进入加速成长期。公司长期服务于广电数字电视运营商，为运营商
提供音视频业务相关产品及服务，具备提供企业超高清直播所需技术。公司在本项目之前亦为中国电信天翼视讯提供过企业直播解决方案。因企业直播业务快速发展，运营商希望借助该类项目的开展提升其宽带数据及相关业务的使用量，从而增加流量收入。中国移动和中国电信分别于 2019 年、2020 年左右通过类似方式推出了和商务直播、天翼云商务直播服务，用于发展超高清企业直播服务，而中国联通尚未推出类似服务。本项目与电信运营商此前推出的类似服务具体情况对比如下：
业务名称 服务方式 应用场景 功能适配性 易用性 服务价格
三 档 ： 20
元、30 元、
天翼云商 销售套餐， 通用大会直播型 可 通 过 服 务 50 元/并发/
务直播 提供统一的 服务 仅直播功能 设 备 直 接 配 年。套餐包
公有云服务 置服务 含服务配套
设备为导播
台。
用户分别购 标 准 服 务 设 并发单价无
买设备与流 备 无 交 互 界 法计算。配
和商务直 量服务后开 通用大会直播型 仅直播功能 面 ， 需 外 接 套设备为直
播 通统一的公 服务 设 备 进 行 服 播盒子或导
有云服务 务配置 播台，需另
行购买
针对不同行业的 直播 以外开
视频服务需求进 发适 配了更 可 通 过 服 务 两 档 ： 12
面向 5G 销售套餐， 行 了 场 景 预 设 多的 应用功 设 备 直 接 配 元、16 元/并
应用的超 提供统一的 置，可根据不同 能， 还能够 置 服 务 ， 并 发/年。套餐
高清视频 公有云服务 应用场景选择适 为应 急、救 可 调 节 个 性 包含服务配
云平台建 或私域混合 配的服务模式， 护、 远程产 化 参 数 ， 如 套设备为导
设项目 云服务 适用于会议/医疗 验等 场景提 企 业 标 识 、 播台。
/培训/发布会等 供各 类交互 字幕等
多种场景 功能
如上表所示，在本项目策划期间，中国电信和中国移动均已推出了与募投项目类似的服务，只有中国联通暂未推出类似的服务。天翼云商务直播项目与募投项目均采取销售套餐的服务方式，可通过服务设备直接配置服务，业务模式具有类似性。
因此，中国联通方当时亦有意与具有超高清视频云产品供应能力的公司进行合作推出类似产品与服务，以满足客户需求。经前期多次接触与沟通，双方
于 2021 年 6 月 22 日签署《合作框架协议》，并于 2021 年 9 月 20 日形成《畅视
直播项目会议纪要》。公司签署的与募投项目有关的协议和文件情况如下：

协议/会议纪 签署时间 签署对象 协议/会议纪要保障的主要
要名称 内容
《合作框架协 联通在线信息科技有 募投项目的合作内容、产品
议》 2021 年 6 月 22 日 限公司（以下简称 研发方向、合作方式和推进
“联通在线”） 机制等
《畅视直播项 2021 年 9 月 20 日 联通在线 募投项目的合作方案、双方
目会议纪要》 收入分配、责任分担等
（二）募投项目“面向 5G 应用的超高清视频云平台建设项目”的市场环境变化情况
1、2019 年至 2023 年，线上直播业务发展迅猛，具有良好的前景和发展机
会
2019 年至 2023 年，借助互联网拓展客户与提供服务的线上型业务获得高
速发展机遇，而作为线上业务的代表类应用，线上直播产业进入深耕发展期，企业直播垂直领域也不再是教培场景应用一枝独秀，而是各细分行业场景均衡发展。公司与联通公司进行募投项目方案设计沟通时预测，一方面，随着直播型应用的不断普及，企业关于通过私域直播进行品牌、产品宣传或销售、提供服务等的需求将持续增长；另一方面，不同行业的客户具有不尽相同的个性化直播需求，且随着客户对企业直播应用的了解加深，也必然对直播质量提高要求，从而促使应用精细化，同时提升单个企业客户的客单价，最终带动行业规模加速成长。
据 2022 年艾瑞咨询调研，有近七成的企业客户均表示其公司开展直播的频率进一步上升，且有 49%的企业客户表示其直播频率的提升幅度较大。究其原因是企业客户在深度体验直播工具后，逐渐意识到企业直播这种形式可以突破地理限制，做到与客户进行更深入的社交互动，实现企业与客户间的双向沟通。此外，直播服务商所进行的场景化打造，也为企业客户的营销直播提供了更多的针对性直播工具，让营销直播更多元，让 C 端用户拥有更具沉浸感的直播体验。2023 年 2 月，本次向特定对象发行股票项目完成上市，此时募投项目市场整体环境尚未出