超研股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
汕头市超声仪器研究所股份有限公司
Shantou Institute of Ultrasonic Instruments Co., Ltd.
（广东省汕头市金砂路 77 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明 书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告 的招股说明书作为投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼青海金融大厦

声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

致投资者的声明
一、公司上市目的
公司是一家专业从事医学影像设备、工业无损检测设备的研发、生产和销售的国家级重点高新技术企业。
公司前身为超声研究所，自 1982 年设立以来一直秉持着“为了人类的安全与健康”服务的信念，以自主研发作为核心驱动力。1983 年，公司自主研制出国内第一代量产的“中华 B 超”，开启了我国超声诊断设备国产化的道路。与同行业可比上市公司相比，公司为国内唯一一家同时从事医用超声影像设备和工业超声无损检测设备研发、生产和销售的企业。2007 年，公司以“立足超声诊断，不断拓展医疗诊断器械新领域”为发展方向，进入 X 射线成像领域，自主研发出免防护和应急救援专用 DR 设备。2019 年，公司与美国纳斯达克上市公司合作研发出基于超声成像的手术导航系统应用，产品向医学影像辅助诊疗领域逐步拓展。2023 年，公司推出应用于应急救援领域的便携式多模态医学影像系统，不断拓宽公司产品线，未来市场空间广阔。
通过本次发行，公司可借助资本市场平台优势，进一步夯实技术研发、设备产业化和市场销售能力。通过发展多模态医学影像设备、专科超声诊疗设备、免防护便携式 DR 设备、自动化无损检测设备和多模态无损检测设备等系列产品，进一步丰富公司的产品线。并将通过技术开拓和并购整合，从深度和广度上逐步拓展产品组合，从产品研发、制造、销售和服务等多角度创造国际竞争新优势。公司上市后将践行社会责任理念，不断提升业绩规模，为股东、投资者和社会创造可持续的价值回报。
二、现代企业制度的建立健全情况
公司已经根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规则》、《上市公司章程指引》等法律法规的要求，建立和完善了法人治理架构，公司股东会、董事会、监事会规范运作。公司建立健全了内部控制架构，形成并有效的执行各项内部控制制度，提升公司治理水平。
三、融资必要性及募集资金使用规划
公司本次募集资金投资项目是综合考虑公司现有业务范围及发展战略、行业未来发展趋势而设定的，募投项目实施后不仅能够提升公司的整体研发能力，巩固竞争优势。还能进一步丰富产品类别，拓展公司的市场范围。
其中，“创新基地建设项目”实施后将持续提升公司医学影像和工业无损检测领域产品研发迭代的速度，增强公司准确把握和快速满足客户对行业新技术及创新性产品需求的能力，从而为公司的健康、稳定、可持续发展夯实基础；“医用成像产品研发及产业化建设项目”“工业无损检测系统研发项目”及“便携式DR 系统研发、产业化及市场建设项目”的实施将极大的丰富公司在医学影像和工业无损检测领域的产品品类，促进公司不断拓展未来的市场空间。
四、持续经营能力及未来发展规划
公司所属行业为医疗器械（医学影像）行业及工业无损检测行业，所属行业市场空间广阔。同时，上述行业作为国家重点支持的产业，相关的产业政策对行业的发展具有积极的促进作用。广阔的市场空间及系列支持政策，为公司未来业务发展提供了有利支撑，公司具备良好的持续经营能力。
未来，公司将依托国家产业政策的支持，以本次新股发行上市为契机，秉承“科技关爱生命”的理念，致力于人类健康与安全事业的创新发展。公司将不断拓展产品应用领域，多产品开发、梯次化布局，满足多样化终端客户的需求。同时，紧抓销售渠道建设，多措并举开拓产品市场，推动技术成果转化为经营成果。不断巩固竞争优势和提升市场地位，力争成为国内及国际一流企业，服务“健康中国”“制造强国”等国家战略布局，以更优异的业绩回报广大投资者。
公司董事长、实际控制人（签字）：
李德来
汕头市超声仪器研究所股份有限公司
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次发行股份数量 6,424.9446 万股，占发行后总股本的比例为
发行股数 15%。本次发行的股份全部为公开发行新股，不涉及股东公开
发售股份的情形。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 6.70 元
发行日期 2025 年 1 月 13 日
拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板
发行后总股本 42,832.9638 万股
保荐人（主承销商） 中国银河证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2025 年 1 月 17 日

目 录

声 明...... 1
致投资者的声明 ...... 2
一、公司上市目的...... 2
二、现代企业制度的建立健全情况...... 2
三、融资必要性及募集资金使用规划...... 3
四、持续经营能力及未来发展规划...... 3
本次发行概况 ...... 4
目 录...... 5
第一节 释义 ...... 10
一、一般用语...... 10
二、专业用语...... 12
第二节 概览 ...... 16
一、重大事项提示...... 16
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 19
三、本次发行概况...... 19
四、发行人主营业务经营情况...... 23
五、发行人板块定位情况...... 28
六、发行人主要财务数据和财务指标...... 32
七、公司财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况...... 33
八、发行人选择的具体上市标准...... 35
九、发行人公司治理特殊安排...... 35
十、募集资金运用与未来发展规划...... 35
十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 36
第三节 风险因素 ...... 37
一、技术风险...... 37
二、经营风险...... 38
三、财务风险...... 41
四、法律风险...... 43

五、发行失败的风险...... 43
六、募集资金运用对业绩影响风险...... 43
第四节 发行人基本情况 ...... 45
一、发行人基本情况...... 45
二、发行人设立及改制重组情况...... 45
三、报告期内公司股本变化情况和重大资产重组情况...... 51
四、发行人的组织结构...... 51
五、发行人控股子公司、分公司和参股公司简要情况...... 52
六、持有发行人 5％以上股份的股东及实际控制人的基本情况...... 57
七、发行人有关股本的情况...... 61
八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况...... 63
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况...... 72
十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系...... 73
十一、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国
证监会立案调查的情况...... 73
十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的重大协议
及履行情况...... 73
十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持
有公司股份的情况...... 73
十四、最近 2 年内董事、监事、高级管理人员及其他核心人员变动情况.. 75
十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况...... 76
十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况...... 77
十七、本次公开发行申报前已经制定或者实施的股权激励或期权激励及相关
安排...... 79
十八、发行人员工及其社会保障情况...... 88
第五节 业务与技术 ...... 92
一、发行人的主营业务、主要产品的基本情况...... 92
二、发行人所处行业的基本情况...... 105
三、发行人销售情况和主要客户...... 147

四、发行人采购情况和主要供应商...... 151
五、与发行人业务相关的固定资产和无形资产...... 158
六、公司业务经营许可和认证情况...... 161
七、公司技术与研发开展情况...... 169
八、发行人境外经营情况...... 189
第六节 财务会计信息与管理层分析...... 190
一、与财务信息相关的重要事项或重要性水平的判断标准...... 190
二、对发行人未来经营能力或财务状况可能产生影响的重要因素...... 190
三、财务会计报表...... 193
四、审计意见及关键审计事项...... 196