首航新能:国泰君安证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书

国泰君安证券股份有限公司
关于
深圳市首航新能源股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
二〇二五年三月

国泰君安证券股份有限公司
关于深圳市首航新能源股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书
深圳证券交易所：
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“保荐人”或“国泰君安证券”）接受深圳市首航新能源股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“首航新能”）的委托，担任其首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称“本项目”）的保荐机构，本保荐机构委派刘怡平和强强作为具体负责推荐本项目的保荐代表人。
本保荐机构和本保荐机构委派参与本项目发行保荐上市工作的保荐代表人刘怡平、强强承诺：根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《注册办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐业务管理办法》”）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年8 月修订）》（以下简称“《上市规则（2023 年 8 月修订）》”）、《深圳证券交易所股票发行上市审核规则（2024 年修订）》（以下简称“《审核规则（2024 年修订）》”）、《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》（以下简称“《格式指引》”）等有关法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
（本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《深圳市首航新能源股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）》中相同的含义。本上市保荐书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，该等差异是由四舍五入造成的。）

目 录

目 录......2
第一节 发行人基本情况......3
一、基本信息......3
二、主营业务......3
三、核心技术与研发水平 ......4
四、主要经营和财务数据及指标 ......4
五、主要风险因素......5
第二节 本次证券发行情况......9
一、本次发行概况......9
二、保荐机构指定保荐代表人、项目协办人和项目组其他成员情况......9
三、保荐机构与发行人关联关系的说明......10
四、保荐机构承诺事项......11
第三节 保荐机构对本次证券发行上市的推荐意见 ......13
一、保荐机构对本次发行的推荐结论 ......13
二、本次证券发行履行了《公司法》《证券法》及中国证监会规定的决策程
序......13
三、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件......15
四、本次发行符合《注册办法》规定的发行条件 ......16
五、本次发行符合《上市规则》规定的发行条件 ......23
六、关于发行人符合创业板定位及国家产业政策的核查意见......24
第四节 保荐机构持续督导安排 ......25
第一节 发行人基本情况
一、基本信息
中文名称 深圳市首航新能源股份有限公司
英文名称 Shenzhen SOFARSOLAR Co., Ltd.
注册资本 371,134,021 元
法定代表人 许韬
有限公司成立日期 2013 年 6 月 7 日
股份公司成立日期 2020 年 10 月 28 日
住所 深圳市宝安区新安街道兴东社区 67 区高新奇科技楼 11 层
邮政编码 518101
电话 0755-23050619
传真号码 0755-23050619
互联网网址 www.sofarsolar.com
电子信箱 ir@sofarsolar.com
负责信息披露和 董事会办公室
投资者关系的部门
部门负责人 龚书玄
联系电话 0755-23050619
二、主营业务
公司为专业从事新能源电力设备研发、生产、销售及服务的高新技术企业，
专注于太阳能电力的转换、存储与管理，核心产品涵盖光伏并网逆变器、光伏储
能逆变器、储能电池等。
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元，%
2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
并网逆变器 74,943.88 51.09 206,005.01 55.14 181,548.00 40.74 117,740.29 64.78

2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
储能逆变器 36,635.69 24.98 74,906.06 20.05 137,302.68 30.81 42,071.15 23.15
储能电池 31,776.68 21.66 88,614.89 23.72 124,629.32 27.97 21,721.36 11.95
光伏系统 3,327.24 2.27 4,048.22 1.08 2,128.29 0.48 217.03 0.12
配件及其他
合计 146,683.48 100.00 373,574.18 100.00 445,608.29 100.00 181,749.83 100.00
三、核心技术与研发水平
公司核心技术广泛应用于光伏并网逆变器、光伏储能逆变器、储能电池、车
载逆变器等产品及其生产制造流程，相关核心技术产品收入占营业收入的比例情
况如下：
单位：万元，%
项目 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
核心技术产品收入 143,532.51 369,729.36 443,534.18 181,564.01
营业收入 146,917.58 374,325.25 445,671.20 182,564.05
占比 97.70 98.77 99.52 99.45
四、主要经营和财务数据及指标
项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
/2024 年 1-6 月 /2023 年度 /2022 年度 /2021 年度
资产总额（万元） 474,710.05 491,336.26 496,817.90 230,823.99
归属于母公司所有者权益（万元） 250,938.31 235,334.26 198,275.09 106,200.99
资产负债率（母公司）（%） 43.27 45.98 55.23 51.25
资产负债率（合并）（%） 47.14 52.10 60.09 53.99
营业收入（万元） 146,917.58 374,325.25 445,671.20 182,564.05
净利润（万元） 13,059.15 34,101.22 84,887.08 18,685.11
归属于母公司所有者的净利润（万元） 13,059.15 34,101.22 84,887.08 18,685.11
扣除非经常性损益后归属于母公司所 12,255.90 30,644.09 84,212.32 25,773.34
有者的净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.35 0.92 2.29 0.52
稀释每股收益（元） 0.35 0.92 2.29 0.52

项目 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
/2024 年 1-6 月 /2023 年度