国元证券:国元证券股份有限公司市值管理制度

国元证券股份有限公司市值管理制度
（经 2025 年 4 月 12 日第十届董事会第二十三次会议审议通过）
第一章 总则
第一条 为了加强国元证券股份有限公司（以下简称公司）市值管理工作，
进一步规范公司市值管理行为，切实推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件和《国元证券股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等，结合公司实际情况，制定本制度。
第二条 本制度所称市值管理，是指公司以提高公司质量为基础，为提升公
司投资价值和股东回报能力而实施的战略管理行为。
第三条 公司应当牢固树立回报股东意识，采取措施保护投资者尤其是中小
投资者利益，诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营，以新质生产力的培育和运用，推动经营水平和发展质量提升，并在此基础上做好投资者关系管理，增强信息披露质量和透明度，必要时积极采取措施提振投资者信心，推动公司投资价值合理反映公司质量。
第四条 市值管理的基本原则：
（一）合规性原则：公司应当在严格遵守相关法律法规、规范性文件和《公司章程》等规定的前提下开展市值管理工作。
（二）系统性原则：公司应当按照系统思维，整体推进市值管理工作，协同整合内部各业务体系及外部媒体、机构、研究员等资源，通过系统化方式，持续高效开展市值管理相关事务。
（三）科学性原则：公司应当科学进行市值管理，科学研判影响公司投资价值的关键性因素，以提升公司质量为基础开展市值管理工作。
（四）常态性原则：公司的市值成长是一个持续的和动态的过程，公司应当及时关注资本市场及公司股价动态，常态化地开展市值管理工作。

（五）诚实守信原则：公司在市值管理活动中应当注重诚信、坚守底线、担当责任，营造健康良好的市场生态。
第二章 市值管理的机构与人员
第五条 市值管理工作由董事会领导负责、经营管理层协同参与、董事会秘
书督导落实。董事会办公室是市值管理的执行机构，公司各职能部门及子公司积极配合，全力推动市值管理工作有序开展。
第六条 董事会应当重视公司质量的提升，根据当前业绩和未来战略规划就
公司投资价值制定长期目标，在公司治理、日常经营、并购重组及融资等重大事项决策中充分考虑投资者利益和回报，坚持稳健经营，避免盲目扩张，不断提升公司投资价值。
董事会应当密切关注市场对公司价值的反映，在市场表现明显偏离公司价值时，审慎分析研判可能的原因，积极采取措施促进公司投资价值合理反映公司质量。
董事会在建立董事和高级管理人员的薪酬体系时，薪酬水平应当与市场发展、个人能力价值和业绩贡献、公司可持续发展相匹配。
第七条 董事长应当积极督促执行提升公司投资价值的董事会决议，推动提
升公司投资价值的相关内部制度不断完善，协调各方采取措施促进公司投资价值合理反映公司质量。
第八条 董事、高级管理人员应当积极参与提升公司投资价值的各项工作，
参加业绩说明会、投资者沟通会等各类投资者关系活动，增进投资者对公司的了解。
董事、高级管理人员可以依法依规制定并实施股份增持计划，提振市场信心。
第九条 董事会秘书应当做好投资者关系管理和信息披露相关工作，与投资
者建立畅通的沟通机制，积极收集、分析市场各方对公司投资价值的判断和对公司经营的预期，持续提升信息披露透明度和精准度。
董事会秘书应当协调各相关部门做好舆情监测工作，持续加强舆情监测分析，密切关注各类媒体报道和市场传闻，发现可能对投资者决策或者公司股票交易价格产生较大影响的，应当及时向董事会报告。公司应当根据实际情况及时发布澄
清公告等，同时可通过官方声明、召开新闻发布会等合法合规方式予以回应。
第十条 董事会办公室应当协助董事会秘书做好投资者关系管理和信息披
露相关工作，加强对舆情的应对，确保市场信息透明。董事会办公室安排专人持续监控市值、市盈率、市净率等关键指标，并定期报告公司市值管理工作情况。
第三章 市值管理的主要方式
第十一条 公司应当聚焦主业，提升经营效率和盈利能力，同时可以结合自
身情况，综合运用下列方式促进公司投资价值合理反映公司质量：
（一）并购重组。积极探索以内生增长和外延并购双轮驱动的方式推动公司发展，根据公司实际情况，适时开展并购重组，强化主业核心竞争力，发挥协同效应，从而提升公司质量和价值；
（二）股权激励、员工持股计划。建立长效激励机制，适时开展股权激励或员工持股计划，强化管理层、员工与公司长期利益的一致性，激发管理层、员工提升公司价值的主动性和积极性；
（三）现金分红。根据公司业务情况、未来发展规划以及行业发展趋势，建立持续、稳定、科学的投资者回报机制，坚持为投资者提供连续、稳定的现金分红，为投资者带来长期的投资回报，增强投资者的获得感；
（四）投资者关系管理。以投资者需求为导向，多渠道、多平台、多方式开展投资者关系管理工作，依法合规引导投资者预期，持续完善意见征询和反馈机制，及时回应投资者诉求，增进投资者对公司的了解和价值认同，吸引更多长期投资、价值投资、理性投资；
（五）信息披露。严格遵守法律法规和监管机构规定，及时、公平地披露对公司市值或者投资决策产生较大影响的信息或事项，并保证所披露的信息真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（六）股份回购。根据资本市场环境变化，综合考虑公司财务状况、未来发展及合理估值水平等因素，适时开展股份回购，维护公司价值及股东权益；
（七）其他合法合规的方式。
第十二条 公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等应当切
实提高合规意识，不得在市值管理中从事以下行为：

（一）操控公司信息披露，通过控制信息披露节奏、选择性披露信息、披露虚假信息等方式，误导或者欺骗投资者；
（二）通过内幕交易、泄露内幕信息、操纵股价或者配合其他主体实施操纵行为等方式，牟取非法利益，扰乱资本市场秩序；
（三）对公司证券及其衍生品种交易价格等作出预测或者承诺；
（四）未通过回购专用账户实施股份回购，未通过相应实名账户实施股份增持，股份增持、回购违反信息披露或股票交易等规则；
（五）直接或间接披露涉密项目信息；
（六）其他违反法律、行政法规、中国证监会规定的行为。
第四章 监测预警机制和应急措施
第十三条 公司应当对市值、市盈率、市净率等指标及公司所处行业平均水
平进行监测，并设定合理的预警阈值。
第十四条 董事会办公室应当每个交易日进行对比分析，当相关指标接近或
触发预警阈值时，立即启动预警机制，分析原因，并向董事长报告。公司应当尽快研究确定需要采取的措施，积极维护公司市场价值。
第十五条 面对股价短期连续或大幅下跌情形，公司应当积极采取以下措施：
（一）及时分析股价波动原因，摸排、核实涉及的相关事项，必要时发布公告进行澄清或说明；
（二）加强与投资者的沟通，及时通过投资者说明会、路演等多种方式传递公司价值；
（三）在符合回购法定条件及不影响公司日常经营的情况下，积极实施股份回购计划；
（四）积极推动控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员在符合条件的情况下制定、披露并实施股份增持计划或自愿延长股份锁定期、自愿终止减持计划以及承诺不减持股份等方式提振市场信心；
（五）其他合法合规的应对措施。

第五章 附则
第十六条 公司股价短期连续或者大幅下跌情形，是指：
（一）连续 20 个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达到 20%；
（二）公司股票收盘价格低于最近一年股票最高收盘价格的 50%；
（三）深圳证券交易所规定的其他情形。
第十七条 本制度未尽事宜，按法律法规及其他有关规定执行。本制度实施
期间，如遇监管规则变化未能及时修订的，按相关监管规则执行。
第十八条 本制度由公司董事会负责制定、修订和解释。
第十九条 本制度自公司董事会审议通过之日起施行。