寒武纪:2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：688256 证券简称：寒武纪 公告编号：2025-020
中科寒武纪科技股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报与
公司采取填补措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
中科寒武纪科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 4 月 30 日召
开的公司第二届董事会第三十一次会议审议通过了公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的相关议案。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）、中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等文件的相关要求，公司就本次发行对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了分析，结合实际情况提出了填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体内容如下：
一、本次发行对公司主要财务指标的影响
（一）测算假设及前提
1、假设本次发行于 2025 年 11 月完成。该完成时间仅用于计算本次发行对
摊薄即期回报的影响，最终以经证监会注册并实际发行完成时间为准。
2、假设本次发行数量为不超过公司发行前总股本的5%，即不超过2,087.2837万股，本次募集资金总额不超过人民币 498,000.00 万元，暂不考虑发行费用等影响。在预测公司总股本时，以本次发行前总股本为基础，仅考虑本次发行股份的影响，不考虑转增、回购、股份支付及其他因素导致股本发生的变化。

3、本次发行股票的数量、募集资金金额、发行时间仅为基于测算目的假设，最终以实际发行的股份数量、发行结果和实际日期为准。
4、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发生重大变化。
5、本测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
6、公司 2024 年前两个季度收入规模较小，研发投入较大，存在较大亏损，2024 年前两个季度的业绩数据不具有代表性。因此选取 2024 年第三季度、第四季度和 2025 年度第一季度的数值作为测算的参考。
据此，公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别按以下三种假设情形测算：（1）按 2024 年第三季度、第四季度和 2025 年第一季度相关数值加总数的三分之四倍计算；（2）在 2024 年第三季度、第四季度和 2025 年第一季度相关数值加总数的三分之四倍
基础上向上浮动 20%；（3）在 2024 年第三季度、第四季度和 2025 年第一季度
相关数值加总数的三分之四倍基础上向下浮动 20%。（上述测算仅用于测算本次发行摊薄即期回报对主要指标的影响，不代表公司对未来利润的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任）。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，本次发行对公司主要财务指标的影响测算如下：
本次募集资金总额（万元） 498,000.00
本次向特定对象发行股份数量（万股） 2,087.2837
2024 年度 2025 年度/2025 年 12 月 31
项目 /2024年 12 月 日
31 日 本次发行前 本次发行后
期末总股本（万股） 41,745.6753 41,745.6753 43,832.9590
情形 1：2025 年度归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于上市公司股
东的净利润以 2024 年第三季度、第四季度和 2025 年第一季度相关数值加总数的三分之四
倍计算

归属于普通股股东的净利润（万元） -45,233.88 57,764.80 57,764.80
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东 -86,495.15 2,652.80 2,652.80
的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） -1.09 1.39 1.38
稀释每股收益（元/股） -1.09 1.39 1.38
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） -2.08 0.06 0.06
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） -2.08 0.06 0.06
情形 2：2025 年度归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于上市公司股
东的净利润以 2024 年第三季度、第四季度和 2025 年第一季度相关数值加总数的三分之四
倍基础上向上浮动 20%计算
归属于普通股股东的净利润（万元） -45,233.88 69,317.76 69,317.76
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东 -86,495.15 3,183.35 3,183.35
的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） -1.09 1.67 1.66
稀释每股收益（元/股） -1.09 1.67 1.66
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） -2.08 0.08 0.08
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） -2.08 0.08 0.08
情形 3：2025 年度归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于上市公司股
东的净利润以 2024 年第三季度、第四季度和 2025 年第一季度相关数值加总数的三分之四
倍基础上向下浮动 20%计算
归属于普通股股东的净利润（万元） -45,233.88 46,211.84 46,211.84
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东 -86,495.15 2,122.24 2,122.24
的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） -1.09 1.11 1.11
稀释每股收益（元/股） -1.09 1.11 1.11
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） -2.08 0.05 0.05
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） -2.08 0.05 0.05
注：基本每股收益和稀释每股收益的计算按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》中的规定进行计算。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，由于募集资金投资项目存在一定的实施周期，可能在短期内难以实现预期效益。鉴于公司2024 年度仍处于亏损状态，2025 年第一季度末已实现连续两季度盈利，因此根据中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）及上表假设基础进行测算，本次发行可能
重大变化，不能排除本次发行导致即期回报被摊薄的可能性。特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。
公司盈利水平假设仅为测算本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对经营情况和趋势的判断，亦不构成公司盈利预测和业绩承诺，投资者不应据此假设进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
三、本次发行的必要性和合理性
本次向特定对象发行股票募集资金投资项目的实施符合国家产业发展规划政策，符合产业发展的需求，有利于持续提升公司在智能芯片领域的技术先进性和市场竞争力，符合公司核心发展战略。具体详见《中科寒武纪科技股份有限公
司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》之“第二节 董事会关于本次募集
资金使用的可行性分析”的内容。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司作为智能芯片领域全球知名的新兴公司，专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新，致力于打造人工智能领域的核心处理器芯片。全面系统掌握智能芯片及其基础系统软件研发和产品化核心技术，在智能芯片及相关领域开展了体系化的知识产权布局，先后研制了多款领先智能处理器及芯片产品。
公司本次募集资金投资项目围绕大模型需求的多样化，研发新一代的智能芯片技术和相关产品，将全面提升公司在大模型演进趋势下的技术和产品综合实力。在软件方面，开展相应的优化策略、软件算法以及软件工具的创新研究，并建设面向大模型的软件平台，支撑公司智能芯片算力性能的充分发挥，增强公司智能芯片对大模型新技术趋势和新应用拓展的灵活适应能力，将有效提升面向大模型算法开发和应用部署的高效支撑与服务能力，本次募集资金投资项目的实施没有改变公司现有主营业务。

（二）公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、公司从事募集资金投资项目在人员方面的储备情况
公司创始人、董事长、总经理陈天石博士从事人工智能和处理器芯片等相关领域工作近二十年，创办并领导公司跻身全球智能芯片公司前列。
公司在技术研发、供应链、产品销售等方面均建立了成熟团队，核心骨干均有多年从业经验。公司核心研发人员多毕业于著名高校或科研院所，拥有计算机、微电子等相关专业的学历背景，多名骨干成员拥有知名半导体公司多年的工作经
历。截至 2024 年 12 月 31 日，公司员工中有 75.61%为研发人员，78.95%的研发
人员拥有硕士及以上学位，研发队伍结构合理、技能全面，有力支撑了公司的技术创新和产品研发。
公司为确保智能芯片产品及基础系统软件平台的高质量迭代，在竞争激烈的市场中保持技术领先优势，持续加大研发投入，积极引进优秀人才、保持公司研发团队稳定，并将继续推动人才体系的健全和公司组织架构的优化。在人