美锦能源:山西美锦能源股份有限公司公开发行可转换公司债券2024年度受托管理事务报告

山西美锦能源股份有限公司
公开发行可转换公司债券
2024 年度受托管理事务报告
山西美锦能源股份有限公司
（住所：山西省太原市清徐县贯中大厦）
债券受托管理人
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
二〇二五年六月

重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、《公司信用类债券信息披露管理办法》《证券交易所公司债券上市规则》（以下简称“上市规则”）或《证券交易所公司债券挂牌转让规则》（以下简称“挂牌转让规则”）、山西美锦能源股份有限公司（以下简称“发行人”“美锦能源”或“公司”）与中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）签订的《债券受托管理协议》（以下简称“受托管理协议”）、相关信息披露文件以及发行人提供的资料等，由受托管理人中信建投证券编制。中信建投证券编制本报告所引用的财务数据，引自经北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 2024 年度审计报告和发行人出具的 2024 年年度报告。本报告其他内容及信息均来源于美锦能源提供的资料或说明，请投资人关注并独立做出投资判断。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

目 录

一、受托管理的公司债券（含企业债券）概况...... 3
二、受托管理人履职情况 ...... 3
三、发行人 2024 年度经营和财务状况...... 5
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况...... 7
五、发行人偿债意愿和能力分析 ...... 8
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析...... 9
七、债券的本息偿付情况 ...... 10
八、募集说明书中约定的其他义务 ...... 10
九、债券持有人会议召开的情况 ...... 10
十、发行人出现重大事项的情况 ...... 10十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成
效 ......11
一、受托管理的公司债券（含企业债券）概况
截至 2024 年末，美锦能源发行且存续的由中信建投证券担任受托管理人的债券为美锦转债，债券具体情况见下表：
表：受托管理债券概况
债券代码 127061
债券简称 美锦转债
债券名称 2022 年山西美锦能源股份有限公司公开发行
可转换公司债券
债券期限 6 年
发行规模（亿元） 35.9
债券余额（亿元） 27.8912
第一年 0.30%、第二年 0.40%、第三年
发行时初始票面利率 0.80%、第四年 1.60%、第五年 2.50%、第六
年 3.00%
调整票面利率时间及调整后票面利率情 -
况（如发行人行使票面利率调整权）
起息日 2022 年 4 月 20 日
还本付息方式 每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后
一年利息
报告期付息日 2025 年 4 月 21 日
担保方式 无担保
主体/债项评级 AA-/AA-
报告期跟踪主体/债项评级 A+/A+
二、受托管理人履职情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》《执业行为准则》、上市规则或挂牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、信用风险状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，发行人发生重大事项。
受托管理人相应公告临时受托管理事务报告 3 次。具体情况如下：

受托管理人履职
重大事项 基本情况 信息披露情况
情况
1、查阅《2022
年山西美锦能源
股份有限公司公
开发行可转换公
2024 年 6 月 25 日，中证鹏元资 司债券 2024 年
信评估股份有限公司出具了 跟踪评级报告》 2024 年 6 月 28
《2022 年山西美锦能源股份有限 （中鹏信评 日，披露《山
公司主体信用等 公司公开发行可转换公司债券 【2024】跟踪第 西美锦能源股
级和“美锦转 2024 年跟踪评级报告》（中鹏信 【558】号 01） 份有限公司公
债”信用等级列 评【2024】跟踪第【558】号 2、查阅美锦能 开发行可转换
入信用评级观察 01），主体信用等级为 AA-，维 源《2023 年年 公司债券 2024
名单 持“美锦转债”信用等级为 度报告》 年度第一次临
AA-，并将公司主体信用等级和 3、查阅美锦能 时受托管理事
“美锦转债”信用等级列入信用 源《可转换公司 务报告》
评级观察名单。 债券 2024 年付
息公告》
4、获取可转换
公司债券 2024
年度付息凭证
2024 年 6 月 26 日，公司公告
《关于向下修正“美锦转债”转
股价格的公告》，鉴于公司 2024 1、查阅《关于
年第二次临时股东大会召开日前 董事会提议向下
二十个交易日公司股票交易均价 修正“美锦转 2024 年 6 月 28
为 5.257 元/股，前一交易日公司 债”转股价格的 日，披露《山
股票交易均价为 4.744 元/股，最 公告》《十届十 西美锦能源股
近一期（2023 年度）经审计的每 八次董事会会议 份有限公司公
向下修正“美锦 股净资产为 3.46 元/股。根据 决议公告》 开发行可转换
转债”转股价格 《募集说明书》的约定及公司 《2024 年第二 公司债券 2024
2024 年第二次临时股东大会的授 次临时股东大会 年度第一次临
权，经综合考虑上述价格及公司 决议公告》《关 时受托管理事
实际情况，公司董事会决定将 于向下修正“美 务报告》
“美锦转债”转股价格由原来的 锦转债”转股价
12.93 元/股向下修正为 5.26 元/ 格的公告》
股。本次修正后的“美锦转债”
转股价格自 2024 年 6 月 26 日起
生效。

受托管理人履职
重大事项 基本情况 信息披露情况
情况
1、查阅美锦能
2024 年 8 月 28 日，发行人披露 源《2024 年半
了半年度报告。根据半年度报 年度报告》 2024 年 9 月 3
告，发行人 2024 年上半年实现营 2、现场走访美 日，披露《山
业收入 881,421.27 万元，较上年 锦能源生产经营 西美锦能源股
同期减少 9.50%；归属于上市公 地、募投项目所 份有限公司公
公司业绩下滑 司股东净利润-68,288.47 万元， 在地 开发行可转换
较上年同期减少-283.04%，处于 3、查阅美锦能 公司债券 2024
亏损状态；归属于上市公司股东 源《可转换公司 年度第二次临
扣除非经常性损益的净利润- 债券 2024 年付 时受托管理事
69,3