3-3上市保荐书(申报稿)(浙江金沃精工股份有限公司)

广发证券股份有限公司
关于
浙江金沃精工股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二零二五年七月

声 明
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”、“保荐人”或“保荐机构”）及具体负责本次证券发行上市项目的保荐代表人已根据《公司法》《证券法》等法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证本上市保荐书的真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中所有简称和释义，均与《浙江金沃精工股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》一致。

目 录

声 明 ...... 1
目 录 ...... 2
第一节 本次证券发行基本情况...... 3
一、发行人基本情况...... 3
二、本次证券发行的基本情况...... 8
三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况...... 11
四、发行人与保荐机构的关联关系...... 12
第二节 保荐机构的承诺事项 ...... 14
第三节 保荐机构对本次证券发行上市的推荐意见...... 15
一、本保荐机构对本次证券发行上市的推荐结论...... 15
二、本次证券发行上市所履行的程序...... 15
三、本次发行符合上市条件...... 16
四、保荐机构对发行人持续督导工作的安排...... 23
五、保荐机构和相关保荐代表人的联系方式...... 23
六、保荐机构认为应当说明的其他事项...... 24
第一节 本次证券发行基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称 浙江金沃精工股份有限公司
英文名称 Zhejiang JW Precision Machinery Co.,Ltd.
股票上市地 深圳证券交易所创业板
股票代码 300984.SZ
股票简称 金沃股份
法定代表人 杨伟
注册资本 12,326.8602 万元
成立日期 2011 年 6 月 14 日
上市日期 2021 年 6 月 18 日
注册地址 浙江省衢州市柯城区航埠镇凤山路 19 号
办公地址 浙江省衢州市柯城区航埠镇刘山一路 1 号
联系人 陈亦霏
邮政编码 324000
互联网网址 www.qzjianwo.com
电话 0570-3376108
传真 0570-3376108
电子邮箱 zqb@qzjianwo.com
所属行业 通用设备制造业
一般项目：轴承制造；轴承销售；汽车零部件及配件制造；机械零件、
零部件加工；机械零件、零部件销售；货物进出口（除依法须经批准的
经营范围 项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：供电业务（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以审批结果为准）。（分支机构经营场所设在：浙江省衢州市柯城区
航埠镇刘山一路 1 号）
（二）发行人的主营业务
公司是集轴承套圈研发、生产、销售于一体的专业化制造企业，主要产品包含球类、滚针类和滚子类三大类轴承套圈产品，产品最终广泛应用于交通运输、工程机械、家用电器、冶金等国民经济各行各业。

（三）发行人的主要经营和财务数据及指标
1、最近三年及一期财务报表主要数据
（1）合并资产负债表
单位：万元
项目 2025 年 3 月 31 2024 年 12 月 2023 年 12 月 2022年12月31
日 31 日 31 日 日
流动资产 61,841.74 59,887.21 59,331.56 68,673.23
非流动资产 81,224.59 79,271.44 69,670.99 55,914.01
资产总额 143,066.33 139,158.66 129,002.56 124,587.24
流动负债 36,893.27 34,504.85 26,367.32 25,749.26
非流动负债 4,571.10 13,693.90 32,487.01 30,923.56
负债总额 41,464.37 48,198.75 58,854.33 56,672.82
归属于母公司所有者 101,601.96 90,959.90 70,148.22 67,914.42
权益合计
所有者权益合计 101,601.96 90,959.90 70,148.22 67,914.42
（2）合并利润表
单位：万元
项目 2025年1-3月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 29,599.69 114,645.91 98,847.57 104,436.40
营业利润 1,449.06 3,216.12 4,234.45 4,936.47
利润总额 1,444.68 3,018.69 4,140.50 4,864.84
净利润 1,231.09 2,613.59 3,770.78 4,528.31
归属于母公司所有者的净利润 1,231.09 2,613.59 3,770.78 4,528.31
归属于母公司所有者扣除非经 1,189.85 2,502.97 1,810.06 3,417.62
常性损益后的净利润
（3）合并现金流量表
单位：万元
项目 2025年 1-3月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现金流量净额 1,245.18 5,096.25 13,857.75 7,071.93
投资活动产生的现金流量净额 -3,927.32 -10,163.21 -6,414.72 -33,724.45
筹资活动产生的现金流量净额 4,257.84 3,438.55 -5,895.93 27,546.64
现金及现金等价物净增加额 1,675.43 -1,638.27 1,596.13 1,203.56

项目 2025年 1-3月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
期末现金及现金等价物余额 3,685.26 2,009.82 3,648.09 2,051.96
2、最近三年及一期主要财务指标表
2025年 3月31 2024 年 12 月 2023 年 12 月 2022 年 12 月
项目 日/2025 年 1-3 31 日/2024 年 31 日/2023 年 31 日/2022 年
月 度 度 度
流动比率 1.68 1.74 2.25 2.67
速动比率 0.97 0.95 1.32 1.47
资产负债率（合并） 28.98% 34.64% 45.62% 45.49%
应收账款周转率（次/年） 4.08 4.32 4.41 4.77
存货周转率（次/年） 3.67 3.71 3.02 3.07
基本每股收益（元） 0.14 0.34 0.49 0.59
稀释每股收益（元） 0.14 0.46 0.48 0.59
加权平均净资产收益率 1.26% 3.74% 5.43% 6.91%
（四）发行人存在的主要风险
1、经营风险
（1）原材料价格波动风险
公司生产所需的主要原材料为钢管和锻件，直接材料占主营业务成本的比重较高。虽然公司与客户已经约定公司产品销售价格根据原材料采购价格定期进行调整，但如果短期内轴承钢价格发生剧烈波动，而公司销售价格不能随之及时调整，则公司需要自行消化这部分原材料成本，导致公司产品生产成本上升、综合毛利率下降，从而导致公司营业利润出现下滑的风险。
（2）客户集中度较高的风险
公司经过多年的努力，已经进入了舍弗勒、斯凯孚、恩斯克、捷太格特、恩梯恩等跨国轴承企业的全球供应链体系，并与这些轴承企业建立了稳定的合作关系。2024 年，公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例为 89.49%，客户集中度较高，经营风险较为集中。如果公司主要客户出现经营困难导致采购需求降低或者不能及时履行付款责任，或者将订单转向其他供应商而减少对公司的