志高机械:上市保荐书

东方证券股份有限公司
关于浙江志高机械股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票并
在北京证券交易所上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）

保荐机构声明
东方证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”或“东方证券”）接受浙江志高机械股份有限公司（以下简称“发行人”、“志高机械”或“公司”）委托，就发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”）出具本上市保荐书。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称“《发行注册管理办法》”）、《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》（以下简称“《保荐业务管理细则》”）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及北京证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确和完整。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《浙江志高机械股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书》中的简称具有相同含义。

目录

保荐机构声明 ...... 2
目录...... 3
一、发行人基本情况 ...... 4
二、本次发行的基本情况 ...... 17
三、保荐机构对发行人是否符合北交所上市条件的说明...... 19四、根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务规则
适用指引第 1 号》对发行人的创新发展能力进行核查...... 22
五、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 32
六、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项...... 32
七、发行人已就本次证券发行上市履行了法定的决策程序...... 33
八、对发行人持续督导期间的工作安排...... 34
九、保荐机构对本次股票上市的推荐结论 ...... 35
一、发行人基本情况
（一）发行人简介
中文名称 浙江志高机械股份有限公司
统一社会信用代码 913308007530365348
注册资本 人民币 6,444.4463 万元
法定代表人 谢存
证券简称 志高机械
证券代码 874450
主办券商 东方证券股份有限公司
所属分层 创新层
股票转让方式 集合竞价
有限公司成立日期 2003 年 8 月 14 日
股份公司成立日期 2015 年 9 月 21 日
挂牌日期 2024 年 6 月 24 日
住所 衢州市衢江经济开发区百灵北路 15 号
邮政编码 324022
电话 0570-3688605
传真 0570-3688605
公司网址 www.zhigaojx.com
电子邮箱 zhigaojx@zhigaojx.com
董事会秘书或者信息披露事 应汉元
务负责人
（二）发行人主营业务
志高机械是一家专业从事凿岩设备和空气压缩机的研发、生产、销售和服务的高新技术企业，为国家第四批专精特新“小巨人”企业之一。发行人专注于提供节能、环保、安全、高效的钻机、螺杆机产品，致力于为下游客户提供凿岩工程与空气动力的专业性综合解决方案，产品广泛应用于矿山开采、工程建设、装备制造、石化化工等领域。发行人已经建立了完善的产品研发体系，掌握了具有自主知识产权的核心技术并取得了一系列技术成果，多种型号钻机和螺杆机被评
定为省级工业新产品或浙江省科学技术成果，其中 ZGYX-6500 全液压露天凿岩钻车被评为浙江省装备制造业重点领域首台（套）产品（国内）并被科技部列入国家火炬计划。发行人为国内少数同时掌握地下钻机及螺杆机核心部件自主生产能力的本土厂商并已经在国际市场参与市场竞争。
发行人被浙江省经济和信息化厅评为浙江省“隐形冠军”企业，技术中心被认定为“浙江省企业研究院”。发行人具有高端制造水平和完整的生产体系，是浙江省先进制造业基地并拥有规模化生产能力。发行人是履带式露天钻车、轮胎式液压掘进钻车、履带式一体化潜孔钻机的行业标准起草单位之一，是履带式露天潜孔钻车浙江制造标准的起草单位之一，为中国通用机械工业协会会员单位。发行人具备丰富的钻机和螺杆机设计开发经验，多款产品已获得“浙江制造”认证，并受到境内以及俄罗斯、沙特、哈萨克斯坦等一带一路沿线国家客户的认可。
（三）发行人核心技术情况
1、主要核心技术及技术来源
经过多年的专业经营与研发，公司在长期关注行业前沿发展方向以及满足客户需求的过程中，逐步形成了高频高压大功率液压凿岩机技术、钻机自动换钎系统技术、柴动螺杆压缩机全电脑控制器技术、干式无油螺杆机整机设计技术等核心技术，具体情况如下：
序号 主要核心技术 技术来源 应用产品情况 技术阶段
1 高效潜孔回转钻进系统技术 自主研发 钻机 大批量生产
2 钻机自动换钎系统技术 自主研发 钻机 大批量生产
3 高效除尘系统技术 自主研发 钻机 大批量生产
4 高频高压大功率液压凿岩机 自主研发 钻机 大批量生产
技术
5 地下钻机全液压智能钻进匹 自主研发 钻机 大批量生产
配系统
6 地下钻机360度全方位自动平 自主研发 钻机 大批量生产
行定位系统
7 永磁变频控制技术 自主研发 螺杆机 大批量生产
8 低压螺杆压缩机技术 自主研发 螺杆机 大批量生产
9 两级螺杆压缩主机技术 自主研发 螺杆机 大批量生产

序号 主要核心技术 技术来源 应用产品情况 技术阶段
10 干式无油螺杆机整机设计技 自主研发 螺杆机 小批量生产
术
11 柴动螺杆压缩机全电脑控制 自主研发 螺杆机 大批量生产
器技术
公司核心技术的具体情况：
（1）高效潜孔回转钻进系统技术
本技术采用双速大扭矩回转动力头，可根据应用现场需求实现不同转速的快速转换，满足了不同岩层的凿岩转速需求；钻机系统配备的防卡钎可以避免岩层不均匀造成的凿岩时回转卡死问题，保证凿岩过程顺利快速完成、提高效率。
（2）钻机自动换钎系统技术
本技术采用液压驱动、传感定位检测技术，实现钻孔作业下的钻杆装卸动作的高效率。
（3）高效除尘系统技术
本技术采用高速液压马达驱动离心风机形成离心负压的原理进行粉尘基的收集。高速液压马达输出转速高、功率大并配备稳定的液压系统和大过滤面积的高效分离滤芯，避免了粗颗粒对过滤滤芯的损坏，进一步满足环保要求。
（4）高频高压大功率液压凿岩机技术
高频高压大功率液压凿岩机采用细长活塞设计，冲击功率最大可达 20Kw 同时配置以下系统设计：1）大扭矩回转系统设计，可防止卡钻的情况发生；2）液压双缓冲减震系统设计，可有效吸收钻具回传的反冲能，保持最高的钻进效率的同时提高钻具使用寿命，降低凿岩机、推进梁及钻臂等部件的磨损；3）冲击行程调节结构设计，可适应各种岩石条件的要求并达到更佳的钻孔速度及延长钻具使用寿命；4）接触界面间的压力油膜设计，可有效防止污染物侵蚀入凿岩机内部，降低磨损提高使用寿命。
（5）地下钻机全液压智能钻进匹配系统
本系统集成了凿岩时自动开孔及作业完成后自动停冲击、延时并冲洗底孔再自动返回功能、无凿岩润滑及冲洗水时自动停冲击功能、组合型自动防卡钎系统功能，可根据岩层结构的不同自动修整回转压力、推进压力、冲击压力，使得凿
岩作业始终处于更佳匹配条件下工作，提高了钻具的使用寿命。
（6）地下钻机 360 度全方位自动平行定位系统
本系统解决了目前地下光面爆破施工中的孔眼间角度不平行导致爆破效果差、定位作业效率低的问题，实现了定位作业效率提高的同时减少孔眼间的平行角度误差，光面爆破效果更好。
（7）永磁变频控制技术
通过变频器先进的调速变频技术，可以实现高效的永磁电机与高效的主机相结合，大幅度降低客户使用成本、提供稳定可靠的气源，相比于传统工频螺杆机更为节能。
（8）低压螺杆压缩机技术
螺杆机的能耗是由其产生的气压和气量决定，公司根据不同行业对气压的实际需要创新开发的各低压系列产品，配合大冗余油分技术和油泵强制润滑技术，为细分行业提供稳定节能的螺杆机产品。
（9）两级螺杆压缩主机技术
采用自主设计的螺杆转子型线，第一级压缩完毕后直接排气进入齿轮箱，喷油后由雾化搅拌器促进油气充分混合。由于级间就是齿轮箱，所以不存在级间向齿轮箱泄露以及齿轮箱向吸气腔泄漏的情况，同时也不再需要齿轮箱回油，解决了各种内部泄漏造成性能影响的问题。
（10）干式无油螺杆机整机设计技术
整机采用三重密封系统、双隔腔通气口设计，避免了油/气互串的风险，确保 100%无油且齿轮箱上使用自主设计的文丘里真空抽吸系统，大大降低油封漏油可能性，高效旋风式气水分离系统保证了螺杆主机无损伤运行。
（11）柴动螺杆压缩机全电脑控制器技术
该控制器对柴动螺杆机的启动、加载、停机进行了逻辑控制，使机器配置启动暖机功能及暖机自动加载功能。同时该控制器使得机器必须先执行卸载命令后才可停机，大大提高了柴油机及压缩机主机的使用寿命。

2、核心技术的保护情况
（1）核心技术的知识产权保护情况
截至 2024 年 12 月 31 日，公司核心技术均已申请专利保护，各核心技术对
应的专利情况如下：
序号 主要核心技术 专利名称 专利号
可切换高低转速与扭矩的钻机回转控制装置 2017108016675
全方位可移动式钻机回转头 2017211453926
可调式钻机滑轨机构 2017215856