3-2本次重组涉及的拟购买资产的评估报告及评估说明,或者估值报告(申报稿)(内蒙古蒙电华能热电股份有限公司)

3-2 本次重大资产重组涉及的拟购买资产的评估报告及
评估说明，或者估值报告
序号 名称 页码
北方联合电力有限责任公司拟转让其持有的北方上都正蓝
1 旗新能源有限责任公司股权所涉及的北方上都正蓝旗新能 1
源有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告
北方联合电力有限责任公司拟转让其持有的北方上都正蓝
2 旗新能源有限责任公司股权所涉及的北方上都正蓝旗新能 51
源有限责任公司股东全部权益价值资产评估说明
北方联合电力有限责任公司拟转让其持有的北方多伦新能
3 源有限责任公司股权所涉及的北方多伦新能源有限责任公 173
司股东全部权益价值资产评估报告
北方联合电力有限责任公司拟转让其持有的北方多伦新能
4 源有限责任公司股权所涉及的北方多伦新能源有限责任公 207
司股东全部权益价值资产评估说明
本报告依据中国资产评估准则编制
北方联合电力有限责任公司拟转让其持有的
北方上都正蓝旗新能源有限责任公司股权所
涉及的北方上都正蓝旗新能源有限责任公司
股东全部权益价值
资产评估报告
中企华评报字（2025）第 6410 号
（共 3 册，第 1 册）
北京中企华资产评估有限责任公司
二〇二五年五月二十七日

目 录

声 明 ...... 1
资产评估报告摘要 ......3
资产评估报告正文 ......5
一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 ..... 5
二、 评估目的 ...... 11
三、 评估对象和评估范围 ...... 11
四、 价值类型 ...... 32
五、 评估基准日 ...... 32
六、 评估依据 ...... 32
七、 评估方法 ...... 36
八、 评估程序实施过程和情况 ...... 40
九、 评估假设 ...... 43
十、 评估结论 ...... 44
十一、 特别事项说明 ...... 46
十二、 资产评估报告使用限制说明 ...... 47
十三、 资产评估报告日 ...... 49
资产评估报告附件 ......50
北京中企华资产评估有限责任公司 1
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、本资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
三、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
四、评估对象涉及的资产、负债清单及企业经营预测资料由委托人、正蓝旗新能源公司申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、资产评估师已对评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系，与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
八、资产评估师对实物资产的勘察按常规仅限于观察，了解使用状况、保养状况，未触及内部被遮盖、隐蔽及难于接触到的部位，我们不具备专业鉴定资质也未接受委托对上述资产的内部质量进行专
北京中企华资产评估有限责任公司 1
业技术检测和鉴定，我们的评估以委托人和其他相关当事人提供的资料为基础，如果这些评估对象的内在质量有瑕疵，评估结论可能会受到不同程度的影响。
北京中企华资产评估有限责任公司 2
资产评估报告摘要
重要提示
本摘要内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况并合理理解和使用评估结论，应认真阅读资产评估报告正文。 北方联合电力有限责任公司、内蒙古蒙电华能热电股份有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法 律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则， 按照必要的评估程序，对北方上都正蓝旗新能源有限责任公司的股东 全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估报告摘 要如下：
评估目的：北方联合电力有限责任公司拟转让其持有的北方上都 正蓝旗新能源有限责任公司的股权，与内蒙古蒙电华能热电股份有限 公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买上述股权，为此需要对评 估基准日该经济行为所涉及的北方上都正蓝旗新能源有限责任公司 的股东全部权益价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考依据。
评估对象：北方上都正蓝旗新能源有限责任公司的股东全部权益 价值。
评估范围：北方上都正蓝旗新能源有限责任公司经审计后的全部 资产及负债。
评估基准日：2024 年 12 月 31 日
价值类型：市场价值
评估方法：收益法、市场法
评估结论：本资产评估报告选用收益法评估结果作为评估结论。 具体评估结论如下：
北方上都正蓝旗新能源有限责任公司评估基准日总资产账面价
值为 595,998.32 万元，总负债账面价值为 368,684.22 万元，净资产账
面价值为 227,314.09 万元。
北京中企华资产评估有限责任公司 3

收益法评估后的股东全部权益价值为 503,717.53 万元，增值额为276,403.44 万元，增值率为 121.60%。
期后事项说明：
根据《北方联合电力有限责任公司股东决定》（北联电股决字（2025）1 号）：
2025 年北方上都正蓝旗新能源有限责任公司将对 2024 年未分配
利润进行分配，分配金额 584,373,487.38 元。
本次评估结果没有考虑该期后事项的影响。
本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考，评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。
资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况并正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。
北京中企华资产评估有限责任公司 4
北方联合电力有限责任公司拟转让其持有的北方上都正蓝旗新 能源有限责任公司股权所涉及的北方上都正蓝旗新能源有限责
任公司股东全部权益价值
资产评估报告正文
北方联合电力有限责任公司、内蒙古蒙电华能热电股份有限公司：
北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用收益法和市场法，按照必要的评估程序，对北方联合电力有限责任公司拟转让股权事宜涉及的北方上都正蓝旗新能源有限责任公司的股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人
本次评估的委托人为北方联合电力有限责任公司、内蒙古蒙电华能热电股份有限公司，被评估单位为北方上都正蓝旗新能源有限责任公司，资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人包括国家法律、法规规定的资产评估报告使用人。
(一) 委托人一简介
名称：北方联合电力有限责任公司(以下简称“北方公司”)
住所：内蒙古自治区呼和浩特市锡林郭勒南路 15 号
法定代表人：陈炳华
注册资本：1,000,000 万人民币
类型：其他有限责任公司
统一社会信用代码：91150000756668318G
成立日期：2004-01-08
北京中企华资产评估有限责任公司 5

营业期限：2004-01-08 至 2034-01-08
经营范围：许可经营项目：无 一般经营项目：开发、投资、建设、运营电力、热力、煤炭资源、铁路及配套基础设施项目；电力、热力生产供应；煤炭经营；进出口贸易（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
(二) 委托人二简介
名称：内蒙古蒙电华能热电股份有限公司(以下简称“内蒙华电”)
住所：内蒙古自治区呼和浩特市锡林南路 218 号
法定代表人：高原
注册资本：652,688.7811 万人民币
类型：其他股份有限公司(上市)
统一社会信用代码：91150000114123615F
成立日期：1994-05-12
营业期限：1994-05-12 至长期
经营范围：火力发电、供应，蒸汽、热水的生产、供应、销售、维护和管理；风力发电以及其他新能源发电和供应；对煤炭、铁路及配套基础设施项目投资，对煤化工、煤炭深加工行业投资、建设、运营管理，对石灰石、电力生产相关原材料投资，与上述经营内容相关的管理、咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
(三) 被评估单位简介
1.公司简况
企业名称：北方上都正蓝旗新能源有限责任公