能之光:上市保荐书

国金证券股份有限公司
关于
宁波能之光新材料科技股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票
并在北交所上市
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
2025 年 7 月

声 明
国金证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”或“国金证券”）接受宁波能之光新材料科技股份有限公司（以下简称“发行人”“公司”或“能之光”）委托，就发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”）出具上市保荐书。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》（以下简称“《北交所保荐业务管理细则》”）《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（以下简称《北交所注册管理办法》）、《北京证券交易所股票上市规则》（以下简称“《北交所上市规则》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、北京证券交易所（以下简称“北交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本上市保荐书如无特别说明，相关用语具有与《宁波能之光新材料科技股份有限公司招股说明书》中相同的含义。

目 录

声 明......1
目 录......2
第一节 发行人基本情况 ......3
一、发行人概况 ......3
二、发行人主营业务 ......3
三、发行人核心技术 ......4
四、主要经营和财务数据及指标 ......9
五、发行人存在的主要风险 ......9
第二节 本次发行的基本情况 ......18
第三节 本次发行的保荐情况 ......20
一、保荐机构项目人员情况 ......20
二、保荐机构不存在可能影响公正履行保荐职责的情况 ......20
三、保荐机构按照《保荐办法》及中国证监会和北京证券交易所有关规定应
当承诺事项 ......21
四、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式 ......22
第四节 对本次发行的推荐意见 ......23
一、发行人关于本次证券发行的决策程序 ......23
二、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件 ......23
三、本次证券发行符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票
注册管理办法》规定的发行条件 ......24
四、发行人符合《北京证券交易所股票上市规则》的有关规定 ......25
五、持续督导期间的工作安排 ......27
六、中国证监会和北京证券交易所要求的其他内容 ......28
七、保荐机构的结论意见 ......34
第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称 宁波能之光新材料科技股份有限公司
证券代码 873715
证券简称 能之光
统一社会信用代码 91330206730181106T
注册资本 6,469.47 万元
法定代表人 张发饶
有限公司成立日期 2001 年 9 月 4 日
整体变更为股份公司日期 2016 年 6 月 3 日
公司住所 浙江省宁波市北仑区春晓听海路 669 号
挂牌日期 2022 年 6 月 16 日
电话 0574-26891856
传真 0574-26891856
联系人 蓝传峰
电子信箱 robert.lan@materchem.com
工程塑料与塑料合金、有机与无机功能材料、新材料的研发、
经营范围 分析测试、技术咨询、技术转让及销售；功能性高分子材料的
研发、生产、销售及技术转让；自营和代理各类货物和技术的
进出口，但国家限制经营和禁止进出口的货物和技术除外。
主营业务 高分子助剂及功能高分子材料的研发、生产和销售
主要产品与服务项目 高分子助剂及功能高分子材料
本次证券发行类型 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市
二、发行人主营业务
公司是一家从事高分子助剂及功能高分子材料的研发、生产和销售的高新技术企业，同时也是国家级专精特新“小巨人”企业。公司以接枝改性技术为基础，深耕相容剂、增韧剂和粘合树脂等功能高分子产品，自主研发出了 300 多个牌号的产品，为客户提供不同性质材料间相容或粘合所需的高分子材料及解决方案。产品应用于改性塑料、复合材料和高分子功能膜等材料，应用领域覆盖汽车、线缆、电子电器、复合建材、阻隔包装、光伏组件等多个终端市场。公司拥有良好的研发能力，截至本上市保荐书出具日，公司共获得发明专利授权 57 项，其中
自主研发的发明专利 51 项。
公司自成立起一直专注于高分子接枝改性技术的产业应用，以“高分子化学
接枝改性”“高分子超临界流体净化”“有机无机功能复合”三大技术平台，孵
化出熔融接枝反应挤出技术、超临界流体净化技术、功能母料制备技术等多项核
心技术。公司已成立国家级博士后科研工作站、市级院士工作站等研究平台，以
供技术创新。
经过二十多年的发展，公司成长成为规模较大、产品种类较为齐全的厂商。
公司在相容剂领域处于行业领先地位，核心产品技术指标与国内其他同行业厂商
相比具有较强竞争力，部分牌号产品性能可以对标进口同类产品。同时，公司积
极布局功能高分子材料产品的研发，其中粘合树脂和功能母料已实现销售。
在服务客户的过程中，利用自身技术优势持续为客户提供性能稳定的产品和
解决方案以及良好的服务，赢得了稳定且优质的客户资源，如金发科技（600143）、
普利特（002324）、万马股份（002276）、会通股份（688219）、中天科技（600522）
和中广核技（000881）等国内知名企业，同时拓展了业内全球龙头集团客户，包
括 LG、博禄、巴斯夫和沙比克等。
凭借突出的产品优势和研发实力，公司成为高新技术企业、国家级专精特新
“小巨人”企业。2019 年获浙江制造精品荣誉及宁波市单项冠军示范企业，2020
年获浙江省“隐形冠军”企业及浙江省企业研究院，2022 年获国家知识产权优
势企业。
三、发行人核心技术
公司主要通过自主研发设计形成技术储备，经过长期自主研发，公司积累了
多项核心技术，主要核心技术具体情况如下：
核心 在产品或服务 创新
技术 技术先进性及具体表征 中的应用情况 类型 对应知识产权
名称
技术过程涉及塑化、物料输送和分 马来酸酐接枝聚丙烯、其制备
熔融 散、过氧化物分解、自由基引发的 全面应用于公 方 法 及 其 应 用
接枝 接枝反应、真空脱挥等过程。针对 司各类熔融接 原始 ZL202111104175.3 一种用于
反应 不同高分子的物理化学特性，设计 枝类产品的生 创新 汽车内饰的低 VOC 玻纤增强
挤出 不同的螺杆组合；针对不同高分子 产 聚丙烯复合材料及其制备方
技术 的热特性，采用不同的造粒方法； 法 ZL202110870484.5
通过精确喂料，保证配方的准确 一种 SEBS/PP 合金熔融接枝

核心 在产品或服务 创新
技术 技术先进性及具体表征 中的应用情况 类型 对应知识产权
名称
性；精确的配方、工艺、设备的组 马来酸酐接枝共聚物及其制
合，提高单线产能，降低能耗，得 备方法 ZL201410500139.2
到接枝率高的产品。 一种高性能塑化淀粉及其制
备工艺 ZL202210435016.X
低烟无卤阻燃电缆相容剂、马
来酸酐接枝改性聚烯烃及其
制备方法 ZL202111093571.0
高接枝率低 VOC 聚丙烯接枝
马 来 酸 酐 的 制 备 方 法
ZL202110949419.1
一种增韧改性的 PBT 树脂及
其 制 备 方 法
ZL202011626465.X
一种高流动性尼龙增韧剂及
其 制 备 方 法