安硕信息:2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告

证券简称：安硕信息 证券代码：300380
上海安硕信息技术股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票方案
论证分析报告
二〇二五年八月

释义
除非文义载明，下列简称具有如下含义：
公司、发行人、安硕信息、上 指 上海安硕信息技术股份有限公司
市公司
本次发行、本次向特定对象发 指 公司本次拟向特定对象发行股票并在创业板上市的行为行、本次向特定对象发行股票
本分析报告 指 上海安硕信息技术股份有限公司本次向特定对象发行股
票方案论证分析报告
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》 指 《上海安硕信息技术股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
最近三年 指 2022 年、2023 年、2024 年
以数字化的知识和信息作为关键生产要素，通过现代信
数字经济 指 息网络和信息通信技术的有效使用，推动经济结构优化
和效率提升的一系列经济活动
数据要素 指 在社会生产经营活动中，作为资源参与并为所有者或使
用者带来经济效益的数据
大数据 指 大数据是指数据量巨大、类型多样、处理速度快的数据
集合
基于互联网的商业计算模型。这种模式提供可用的、便
捷的、按需的网络访问，进入可配置的计算资源共享池
云计算 指 （资源包括网络、服务器、存储、应用软件、服务），使
各种应用系统能够根据需要获取计算力、存储空间和信
息服务
英文为 ArtificialIntelligence，缩写为 AI。它是研究、开
发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术
及应用系统的一门新的技术科学。人工智能学科研究的
AI、人工智能 指 主要内容包括：知识表示、自动推理和搜索方法、机器
学习和知识获取、知识处理系统、自然语言理解、计算
机视觉、智能机器人、自动程序设计等方面，是一门极
富挑战性的科学
国际数据公司（InternationalDataCorporation），是全球
IDC 指 著名的信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问
和活动服务专业提供商，在 IT 领域的市场跟踪数据已经
成为行业标准
注：本预案中若出现合计数与所列数值总和尾数不符，均为四舍五入原因所致。

上海安硕信息技术股份有限公司是在深圳证券交易所创业板上市的公司，为满足公司业务发展的资金需求，增加公司资本实力，提升盈利能力，公司根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》等规定，编制了本次向特定对象发行股票方案的论证分析报告。
一、本次发行实施的背景和目的
（一）本次发行的背景
1、政策引领金融数字化迈向纵深
党的二十大以来，国家高度重视数字经济发展，系统部署数字基础设施和数据资源体系建设，强化数字技术创新，加速推进网络强国与数字中国战略。大数据、云计算、人工智能等技术作为驱动新一轮科技与产业变革的引擎，正深度融入各行业，有力推动全产业数字化转型进程。信创产业发展是国家经济数字化转型、提升产业链发展的关键。我国明确了“数字中国”建设战略，抢占数字经济产业链制高点。推进信创产业的发展，促进信创产业在区域性落地生根，带动传统IT信息产业转型，构建区域级产业聚集集群，国产信创生态的建设将成为推动经济发展的重要力量。
在此背景下，金融业数字化转型在“十四五”期间全面深化。国家层面的《“十四五”规划纲要》明确提出加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型驱动全方位变革，紧接着《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》发布，提出要壮大信息技术应用创新体系，开展软件、硬件、应用和服务的一体化适配，逐步完善技术和产品体系，为金融业转型锚定方向。金融管理部门紧随其后，密集出台《金融科技发展规划（2022—2025年）》、《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》及《证券期货业科技发展“十四五”规划》等关键文件，构建了清晰有力的政策框架。为进一步落实政策，人民银行于2022年9月启动“金融数字化转型提升工程”，聚焦数字化基础能力、数据要素应用与多维赋能，明确了实施路径。这一系列顶层设计与配套举措，有效激发了金融行业对数字化信息服务的强劲需求，为金融数字化营造了可持续发展的优良环境。
《中小银行数字金融发展研究报告（2024）》显示，高达 84.29%的受访银行
已部署全行级数字金融战略，并配套出台了数据治理、安全及资产管理等细则，整体转型处于深入推进阶段。IDC 预测显示，未来 3-5 年，银行业将持续聚焦服务实体经济本源，优化信贷结构，重点支持小微企业、绿色发展、科技创新等领域。数据智能日益成为核心竞争力，数据仓库建设、治理体系完善、多维数据获取利用以及基于云与 AI 的分析能力，是银行实现数智化跃升的关键基础。
2、人工智能深度赋能银行全业务流程
在全球金融科技蓬勃发展的时代背景下，人工智能技术正以前所未有的速度重塑银行业格局。人工智能作为驱动各行业数智化转型的核心技术，已上升为国家战略与产业升级的关键方向，在数字中国建设中扮演着核心支撑角色。当前，AI 技术的前沿突破聚焦于大模型领域，基于开源通用大模型开发垂直行业大模型，成为加速行业智能化落地的关键路径，既能提升开发效率，又能依托行业高质量数据精准解决特定场景问题，为各行业数智化进程注入核心动能。
金融行业作为数据与信息密集型产业的典型代表，对信息整合与处理能力有着极高要求。其业务的高度复杂性与专业性，既需要从业人员深厚的知识储备，更依赖高效的信息处理机制。然而传统模式在处理海量数据时效率低下，难以满足市场对精准信息处理的迫切需求，这一矛盾在信贷业务中尤为突出。面对市场剧变与客户需求升级的双重挑战，金融机构传统业务模式的局限性愈发凸显，加速创新应用开发、探索新增长点已成为必然选择。而AI技术，尤其是大模型凭借其先进架构与强大的语义理解生成能力，正以颠覆性姿态重塑金融行业格局，从智能客服、风险管理到信贷流程优化，成为银行IT领域重要的创新驱动力。
政策引导与技术驱动的双重作用下，银行 IT 市场展现出强劲的增长潜力。
IDC 数据显示，2023 年中国银行业 IT 投资规模达 1,633.98 亿元，同比增长 13%，
预计 2024-2028 年复合年增长率将达 9.3%。未来，随着 AI 技术的持续深化，金
融行业数智化转型将进一步提速，引领银行业迈向高质量发展的新阶段。
3、监管趋严下，风险管理平台迎来发展契机
在金融自由化与经济全球化交织背景下，银行业竞争加剧、创新深化与衍生工具普及，推动风险特征向多样化、复杂化、全球化演变，银行业强化风险管理
的紧迫性显著提升。近年来，金融监管政策持续加码，显著抬升了市场对风险管理能力的要求。2017 年银监会发布风险防控指导意见，聚焦信用风险与流动性治理；2018 年银保监会出台《商业银行流动性风险管理办法》，明确全机构、全业务条线的流动性风险管控标准；2021 年《商业银行监管评级办法》将流动性、市场、信息科技等多维度风险纳入评级体系；2022 年至今，《表外业务风险管理办法》《金融资产风险分类办法》等文件进一步织密风险管控网络。监管趋严与市场环境复杂化，使风险管理能力成为银行应对监管合规的核心竞争力。
传统风控模式因数据孤岛、流程冗长、效率低下，难以支撑海量数据的实时分析与多样化风险识别。金融数字化虽是大势所趋，却也使风险形态更趋复杂多变，对银行构建智能化、现代化的全面风险管理体系提出了更高要求。在此背景下，强劲的市场需求推动风险管理解决方案市场快速扩张，更明确催生银行对第三方专业软件平台的迫切需求，风险管理系统已成为银行经营管理的核心支撑。IDC 数据显示，2023 年中国银行业管理、风控与合规类 IT 解决方案市场规模达222.44 亿元，同比增长 6.8%，其中风险管理类占比超 32%。
4、公司深耕金融数字化，以自主创新驱动业务高速增长
自 2001 年成立至今，公司坚持自主创新、自主研发的原则，深耕金融数字化领域，通过技术突破与场景落地推动业务持续高速增长。
在技术底座构建上，公司坚持全链路自主研发，所有产品及技术解决方案均拥有 100%自主知识产权，深度覆盖从基础软件到应用层的全部源代码和自主知识产权。同时，公司早于行业趋势布局信创战略，已与十余家厂商的产品进行适配认证，构建起覆盖主流国产芯片、服务器、操作系统、应用服务器、数据库、桌面系统和浏览器等产品的多种全栈信创解决方案，为金融机构数字化转型提供安全可控的技术支撑；在行业深耕方面，公司依托十余年服务国有银行、股份制商业银行等金融机构的经验，持续强化银行 IT 解决方案的研发与实施能力。
（二）本次发行的目的
1、紧跟金融数字化趋势，深化技术赋能巩固行业领先地位
随着数字经济的飞速发展，金融业务的逻辑和运营将会逐步向场景化、标准
化以及数字化运营转型，在此背景下，以银行为代表的金融机构数字化转型势在必行，对金融软件服务供应商的综合能力提出了更高的要求。为紧跟现代金融数字化的发展趋势，以公司为代表的金融 IT 服务机构需要不断提升自身技术水平，赋能银行数字化转型。
通过本次募投项目，公司紧跟国家金融科技战略部署，通过建设“基于人工智能技术的智慧信贷系统”项目，依托 AI 大模型重构信贷全流程，整合多模态数据实现客户动态画像与实时风险评估，支持自动化审批与智能合规审查，助力金融机构降低风险管理成本并提高客户