3-1东方证券股份有限公司关于上海汇得科技股份有限公司向特定对象发行股票之发行保荐书(申报稿)(上海汇得科技股份有限公司)

东方证券股份有限公司
关于上海汇得科技股份有限公司
2025年度向特定对象发行A股股票之
发行保荐书
东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”“本保荐机构”或“保荐机构”）接受上海汇得科技股份有限公司的委托，担任其向特定对象发行 A 股股票的保荐机构。
本保荐机构及本项目保荐代表人胡楠栋、石一鸣根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
如无特别说明，本发行保荐书中的简称或名词释义与公司向特定对象发行 A股股票募集说明书中的相同。

目录

目录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3
一、保荐代表人、项目协办人和项目组成员简介...... 3
二、发行人基本情况...... 3
三、保荐机构与发行人的利害关系及主要业务往来情况...... 7
四、保荐机构的内部审核程序和内核意见...... 8
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 10
第三节 对本次证券发行的推荐意见 ......11
一、保荐机构对本次证券发行的推荐结论 ......11
二、发行人就本次证券发行履行的决策程序 ......11
三、本次证券发行符合《公司法》规定的发行条件...... 12
四、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件...... 12
五、本次证券发行符合《注册管理办法》规定的发行条件...... 13
六、本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的规定...... 16
七、发行人不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关
于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，
不属于一般失信企业和海关失信企业...... 18
八、关于发行人向特定对象发行 A 股股票项目中聘请第三方行为的专项核查
意见...... 18
九、发行人存在的主要风险...... 19
十、保荐机构关于发行人发展前景的评价...... 23
十一、对本次证券发行的推荐意见...... 27
第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐代表人、项目协办人和项目组成员简介
（一）具体负责本次推荐的保荐代表人及保荐业务执业情况
胡楠栋：现任东方证券资深业务总监，保荐代表人，硕士学位，2015 年开
始从事投资银行业务，曾先后参与或负责神马电力 IPO、菲利华非公开发行、纳思达非公开发行、电广传媒重大资产重组项目等，具有丰富的投资银行业务经验。
石一鸣：现任东方证券董事，保荐代表人，2008 年开始从事投资银行业务，
曾参与或负责项目包括神马电力 IPO、菲利华 IPO、中国一重 IPO、菲利华非公开发行、浙报传媒重大资产重组等项目，拥有丰富的改制、重组、融资经验及项目沟通协调能力。
（二）项目协办人情况及保荐业务执业情况
董必成：现任东方证券董事，2011 年开始从事投资银行业务，曾先后参与
或负责项目包括上海亚虹 IP0、汇得科技 IPO、上海凤凰重大资产重组等项目，具有丰富的投资银行业务经验。
（三）项目组其他成员
东方证券指定李鹏、曹积泰、陈飞宇、霍志诚、侯鑫泽和徐万里为项目组成员。
二、发行人基本情况
（一）公司概况
中文名称 上海汇得科技股份有限公司（以下简称：“汇得科技”“发行人”
或“公司”）
英文名称 Shanghai Huide Science & Technology Co., LTD.
股票上市地 上海证券交易所
证券代码 603192
证券简称 汇得科技
成立日期 2007-06-25
注册地址 上海市金山区金山卫镇春华路 180 号

注册资本 14,113.2667 万元
法定代表人 钱建中
统一社会信用代码 91310116662478847M
邮政编码 201512
电子邮箱 hdkj@shhdsz.com
联系电话 021-37285599
传真 021-37285396
公司网站 http://www.shhdsz.com
许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营；技术进出口；货物
进出口；新化学物质生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可
证件为准）一般项目：涂料制造（不含危险化学品）；合成材料制
造（不含危险化学品）；塑料制品制造；汽车装饰用品制造；专用
化学产品制造（不含危险化学品）；化工产品生产（不含许可类化
工产品）；工程塑料及合成树脂制造；生物基材料制造；密封用填
经营范围 料制造；密封胶制造；涂料销售（不含危险化学品）；合成材料销
售；塑料制品销售；汽车装饰用品销售；专用化学产品销售（不含
危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；密封用填
料销售；新材料技术研发；生物基材料技术研发；工程和技术研究
和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
让、技术推广；软件销售；软件开发；信息技术咨询服务；普通货
物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；工程塑料及
合成树脂销售；生物基材料销售。（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
聚氨酯树脂产品的研发、生产、销售与技术服务，主要产品为合成
主营业务 革用聚氨酯（PU 浆料）、以及聚氨酯弹性体原液和热塑性聚氨酯弹
性体（TPU）、聚酯多元醇和新能源电池用聚氨酯制品。
本次证券发行类型 向特定对象发行 A 股股票
注：2025 年 7 月 4 日，发行人召开第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于回购
注销 2024 年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》《关于变更公司注册资本并修订<公司章程>的议案》，对激励对象已获授予但尚未解除限售的限制性股票共 21,000 股进行回购注销，本次回购注销完成后，发行人总股本由 141,153,667 股变更为141,132,667 股。
（二）发行人股权结构
1、股本结构
截至 2025 年 3 月 31 日，公司的股本结构如下：
股份性质 股份数量（万股） 持股比例
有限售条件股份 248.70 1.76%
无限售条件股份 13,866.67 98.24%
合计 14,115.37 100.00%

2、发行人前十大股东情况
截至 2025 年 3 月 31 日，公司前十名股东持股数量和比例如下：
序号 股东名称 持股数量 持股 持有有限售条件的
（万股） 比例 股份数量（万股）
1 汇得集团 4,940.00 35.00% -
2 颜群 3,120.00 22.10% -
3 湛然合伙 1,690.00 11.97% -
4 涌腾合伙 650.00 4.60% -
5 中国银行股份有限公司－招商量化精选股票 127.26 0.90% -
型发起式证券投资基金
6 MORGAN STANLEY &CO. 41.44 0.29% -
INTERNATIONAL PLC.
7 卢连传 34.73 0.25% -
8 李华林 32.90 0.23% -
9 王志伟 29.52 0.21% -
10 UBS AG 25.16 0.18% -
（三）发行人报告期现金分红及净资产变化情况
1、发行人最近三年现金分红情况
分红年度 现金分红金额 分红年度合并报表中归属于上 占合并报表中归属于上市
（万元） 市公司股东的净利润（万元） 公司股东净利润的比率
2024 年度 5,293.26 12,455.98 42.50%
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