云汉芯城:国金证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书

国金证券股份有限公司
关于
云汉芯城（上海）互联网科技股份有限
公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街 95 号）
二零二五年九月

声 明
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《首次公开发行股票注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
释 义...... 3
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 5
一、保荐机构项目人员情况...... 5
二、发行人基本情况...... 5
三、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往
来情况...... 6
四、保荐机构内部审核程序和内核意见...... 6
五、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 8
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 13
第三节 对本次证券发行的推荐意见 ...... 14
一、本保荐机构对本次证券发行上市的保荐结论...... 14
二、本次证券发行的决策程序符合《公司法》及中国证监会的相关规定.. 14
三、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件...... 14
四、本次证券发行符合《管理办法》的有关规定...... 16
五、发行人存在的主要风险...... 19
六、发行人的发展前景...... 25
七、保荐机构根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告
审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》（证监会公告
[2013]45 号）对发行人财务报告审计截止日后主要经营状况的核查情况及结
论...... 27
八、保荐机构根据《发行监管问答—关于与发行监管工作相关的私募投资基
金备案问题的解答》要求进行的核查情况...... 28
九、发行人的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新
旧产业融合情况...... 28
释 义
本发行保荐书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
股份公司、公司、本公司、 指 云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司
发行人、云汉、云汉芯城
有限公司、云汉有限 指 上海云汉电子有限公司
宁波为赛咨询管理中心（有限合伙），曾用名上海为赛投
为赛咨询 指 资管理中心（有限合伙）、上海为赛咨询管理中心（有限
合伙）
力源信息 指 武汉力源信息技术股份有限公司
东方富海 指 东方富海（上海）创业投资企业（有限合伙）
蜜呆资管 指 厦门蜜呆资产管理合伙企业（有限合伙）
芜湖富海 指 芜湖富海浩研创业投资基金（有限合伙）
深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司
丰利财富 指 丰利财富（北京）国际资本管理股份有限公司
镇江红土 指 镇江红土创业投资有限公司
昆山红土 指 昆山红土高新创业投资有限公司
富海深湾 指 富海深湾（深圳）移动创新私募创业投资基金合伙企业（有
限合伙）
天健创投 指 厦门富海天健创业投资合伙企业（有限合伙）
国科瑞华 指 北京国科瑞华战略性新兴产业投资基金（有限合伙）
CASREV FUND 指 CASREV FUND II-USD L.P.
中科贵银 指 中科贵银（贵州）产业投资基金（有限合伙）
南山富海 指 深圳南山东方富海中小微创业投资基金合伙企业（有限合
伙）
珠海拓域 指 珠海拓域壹号股权投资基金（有限合伙）
富海节能 指 深圳东方富海节能环保创业投资基金合伙企业（有限合
伙）
临港投资 指 上海临港松江股权投资基金合伙企业（有限合伙）
鸿迪投资 指 上海鸿迪投资集团有限公司
火炬电子 指 福建火炬电子科技股份有限公司
厦门西堤 指 厦门西堤拾贰投资合伙企业（有限合伙）
中小企业基金 指 中小企业发展基金（深圳南山有限合伙）
福建开京 指 福建开京集团有限责任公司

湘裕君源 指 萍乡市湘裕君源企业管理中心（有限合伙）
《公司章程（上市草案）》 指 《云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司章程（上市
草案）》
股东（大）会 指 云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司股东（大）会
董事会 指 云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司董事会
监事会 指 云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司监事会，公司
曾设机构
本次发行 指 本公司本次拟公开发行人民币普通股（A 股）的行为
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
保荐机构、保荐人、主承 指 国金证券股份有限公司
销商、国金证券
发行人会计师、审计机构、 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
容诚、容诚会计师
发行人律师、通力、通力 指 上海市通力律师事务所
律师
资产评估机构 指 上海立信资产评估有限公司
报告期内、报告期 指 2022 年、2023 年、2024 年
报告期各期末 指 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 12 月
31 日
元（万元） 指 人民币元（人民币万元）

第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐机构项目人员情况
（一）保荐机构名称
国金证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构”或“国金证券”）
（二）本保荐机构指定保荐代表人情况
姓名 保荐业务执业情况
具有 10 年以上投资银行从业经历，曾主持或参与了翔港科技（603499.SH）首
丘永强 次公开发行、济民制药（603222.SH）非公开发行股票、巴士在线（002188.SZ）
重大资产重组、翔港科技（603499.SH）可转债等项目。
拥有 10 年以上投资银行相关工作经历，曾主持或参与了特宝生物（688278.SH）、
曾弘霖 好利来（002729.SZ）、力鼎光电（605118.SH）、立达信（605365.SH）等首次公
开发行项目，南威软件（603636.SH）等上市公司再融资项目。
（三）本次证券发行项目协办人及其项目组成员
1、项目协办人
陈祎，先后参与了台州水务（01542.HK）、森松国际（02155.HK）、超捷股份（301005.SZ）等首次公开发行项目。
2、其他项目组成员
杨彧颀、郑晓婷、赖成成。
二、发行人基本情况
公司名称 云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司
成立日期 2008 年 5 月 7 日
住所 上海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 258 号 32 幢 1101 室
电话 021-31029123
传真 021-64821570
联系人 周雪峰
电子信箱 ad@ickey.cn
许可项目：第二类医疗器械生产。（依法须经批准的项目，经相关部门
经营范围 批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可
证件为准）一般项目：互联网科技、物联网科技、电子科技领域内的

技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，设计、制作各类广告，
利用自有媒体发布各类广告，集成电器、模块电路、电子元器件、接
插件、通讯器材、仪器仪表、五金交电、包装材料批发零售，从事货
物及技术的进出口业务，电子产品、计算机硬件及配件、通讯器材的
网上零售，第二类医疗器械研发，第二类医疗器械零售、批发。（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
本次证券发行类型 首次公开发行人民币普通股（A 股）
三、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况
（一）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系
1、本保荐机构或本保荐机构控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
2、发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐机构或本保荐机构控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
3、本保荐机构的保荐代表人及其配偶，本保荐机构的董事、高级管理人员均不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况。
4、本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人